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《大行报告》花旗:医疗设备增长遇阻 威高<01066.HK>目标价降至6.8元

发布时间:2012年01月13日 14:06 | 进入复兴论坛 | 来源:阿思达克财经网 | 手机看视频


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  摩根士丹利发表战略意见,相信和记电讯香港<00215.HK>未来60日上升,机会率有80%,或「很可能」评级「增持」

  大摩指,2月潜在取消手机无限上限计划,可视为本港电讯业明显正面催化剂,因客户数据用量持续上升,将释放收入进一步增长空间该行认为,和电香港客户基础庞大、频谱充足及光纤量庞大,具有最佳位定受惠无线数据增长不断加快2011-12年自由现金流收益率为目前6%息率提供上升空间。花旗表示,下调威高<01066.HK>2012年预测销售增长,由30.1%降至23.5%虽然威高在医疗用品市场处於长期领先位置,但由於竞争加剧,医院对价格较敏感,威高短期增长遇阻力料去年毛利轻微下滑,由去年的54.6%降至54.5%,今年人工成本上升15%,抵销了原材料成本下跌的利好该行下调2012年销售预测至38.81亿元人民币,纯利由12.27亿元下调至10.62亿元人民币目标价由9.2元调低至6.8元,2012年每股盈测23倍评级维持「中性」。

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