评级观点

　　联合资信评估有限公司确定将贵阳银行股份有限公司主体长期信用等级上调为AA-，2010年发行的6亿元次级债信用等级上调为A+，评级展望为稳定。该评级结论反映了贵阳银行次级债券的违约风险较低。

　　2011年，贵阳银行股份有限公司(以下简称“贵阳银行”)进一步完善公司治理及内控机制，加快推进全面风险管理体系建设，各项主营业务保持较快发展，资产质量持续改善，盈利能力较强，资本较充足。

　　优势

　　国务院于2012年初出台促进贵州经济社会发展的2号文件，未来几年贵州省经济有望实现加速发展，这将给贵阳银行带来较大的发展机遇；

　　贵阳银行资产质量持续提高，盈利能力较强；

　　持续的增资扩股和利润留存提升了资本实力，资本较充足。

　　关注

　　业务规模的增长、经营地域的扩张及市场竞争环境的变化对公司治理、内部控制及风险管理等方面提出更高要求，全面风险管理体系尚待健全；

　　以公司银行业务收入为主，业务结构单一；

　　政府融资平台类贷款规模较大，现金流覆盖情况较差，担保措施不到位，潜在风险值得关注。（联合资信：赖金昌 田兵）

　　点击查看报告原文：《贵阳银行2012年跟踪信用评级分析报告》

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