Sage Gold, Inc. (TSXV:SGX)已经执行与Waterton Global Value, L.P.之间关於$100万本金可转换债券融资的投资协议条款清单，并且已经完成一项私募融资计画的第一轮融资，此次融资通过发行流转股本单位和普通股单位来筹集资金$403,500。

　　可转换债券和股权融资用作产前费用来推进安大略Timmins的Clavos黄金矿床，包括如下：

　　——完成挣股权从而获得60%权益；

　　——新的NI 43-101标准资源量研究；

　　——初步经济评估；

　　——新的关闭计画；

　　——运营资本；

　　可转换债券融资计画条款包括两年到期、年利率9.5%，持有人有权按照每股$0.072将债券转换为公司普通股。债务以公司在Clavos矿床的60%权益以及所有的公司其他资产作为担保。 因此次债务，Waterton获得产量融资中对公司在Clavos项目的优先购买权以及黄金供应协定，根据该协定Waterton将无折现的按照当时市场价格收购Sage在Clavos矿床的黄金产量份额。债务融资计画需要遵守大量的条件，包括最终协议的执行。