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稿件来源:罗辑
本报记者 罗辑
4月份,从温州刮起的一波与金融改革相关的“炒地图”行情来势迅猛,A股一时因“金改”二字风生水起,但这场“金改”热最终没能有效持续下去。在“冷却”一段时间后,近日随着前海配套政策获批、珠三角金改方案获批,前海概念再度活跃,横琴概念也受到追捧。“炒地图”似有重出江湖之势,但这次的“功力”却大不如前。业内人士分析指出,虽然各地规划不断获批,但“金改”政策仍然模糊,缺乏对区域性上市公司业绩的实质影响,在大盘低迷时期,炒作该概念有一定空间,但还是应理性地进行价值投资。
“金改”实质利好难觅
日前,《珠三角金融改革创新综合试验区总体方案》获批,权威机构点评该方案称“其政策力度超过温州”。对此,华泰证券发布研报指出,特别是拥有金融及小额贷款业务的上市公司有望受益。从之前的炒作“地图热”来看,做多者多为游资,机构表现较为理智,现在“金改”地图又来,又会掀起多大波浪?
东兴证券的策略分析师姜丕军告诉记者:“目前"金改"只是一个初步方案,主要是一些概念性的东西,缺乏利好的持续性,对上市公司的业绩难有实际帮助。除此之外,虽然"金改"有一些试点规划、鼓励民间资本进入,但对于外界来说,真正进入的时间点不易把握。所以,直到现在,炒"金改"地图的仍然多为游资,公募基金、大部分券商机构没有进场。”
海通证券策略分析师李明亮对此番“金改”行情的看法相对“中立”。李明亮认为:“目前来看,"金改"的实际利好还没有看到,因为政策的推进会有一个渐进的过程,对此应该有一个积极的心态。”
天相投资首席策略分析师仇彦英则从宏观经济的角度,对“金改”的实质利好做出进一步分析,他指出:“"金改"的主旨在于改变银行业的垄断格局,推动利率市场化,当银行的利润变薄了之后,企业可以获得更多的发展空间和生长的养料。所以这些政策会对一些参股金融、"涉金"业务比例较大的上市公司起到一定影响,但以地域板块为标的炒作是不理智的。”
炒作地图仍有空间
前一轮“地图热”刚过,新一轮的“金改”概念潮是否能长江后浪推前浪、热度盖过4月?
对此,姜丕军表示:“目前从技术面来看,大盘指数表现较差,整体市场处在相对安全的位置,炒作"金改"地图会有一定空间。但因为目前的整体经济数据不太乐观,所以炒作的力度可能难以和四月份相比。”
德邦证券的策略分析师张海东也表示:“目前整体经济比较疲弱,大盘处于"箱体运动"当中,未来也暂时看不到一个周期性的拐点,市场缺乏趋势性的方向,这个时候一些题材股、成长股会受到关注。相比权重股、大盘蓝筹,概念股、成长股更容易拉动,加之现在新的题材不多,"金改"作为今年最重要的政策之一,其对区域的影响较大,炒作"金改"地图有一定机会。但因为"金改"此前已经受到一轮炒作,属于"老题材",虽然市场还有热情,但后期炒作的空间或不如4月。”
仇彦英总结认为:“炒"地图"主要在于热点效应热点的气氛是否活跃,市场情绪是否高涨。目前整体市场比较疲弱,此次炒作的力度可能不如之前。”仇彦英表示,这属于短期的投机行为,主要靠流动性赚钱,一些被炒作的公司,其股价缺乏业绩支撑,在炒作热情冷却后,股价普遍回落。”