央行两度降息之后，目前商业银行一年期定期存款收益已降至3.0%，而上半年银行理财产品平均到期收益率仍达到4.81%。

　　据普益财富日前公布的数据显示，2012年上半年到期银行理财产品共12936款，有8083款产品公布了到期收益率，平均到期收益率为4.81%，其中7946款产品实现最高预期收益率，80款产品到期收益率超出最高预期收益率，57款产品未实现最高预期收益率。

　　从银行类型看，国有商业银行有2361款产品公布了到期收益率，平均到期收益率为4.30%；股份制商业银行有3034款产品公布了到期收益率，平均到期收益率为4.97%；城商行有1913款产品公布了到期收益率，平均到期收益率为4.95%；外资银行有454款产品公布了到期收益率，平均收益率5.60%。

　　从收益率看，2012年上半年到期的理财产品中，到期收益率达到6.00%及以上的理财产品共计517款，共涉及43家银行。其中，东亚银行、渣打银行和农业银行表现优秀的产品平均到期收益率名列前三。而拥有达到或超过6.00%到期收益率产品数量最多的银行有交通银行、华夏银行、民生银行和恒生银行，分别拥有61款、53款、44款和42款。

　　统计数据还显示，2012年上半年各商业银行到期的理财产品中到期收益率超过最高预期收益率的有80款，其平均到期收益率为5.65%，远高于4.81%的市场平均到期收益率。其中，上半年收益率最高的一款产品为，渣打银行发行的“代客境外理财QDSN11060I”新加坡元理财产品拔得头筹，实现收益率27%，该款产品为挂钩股票的结构性产品。

　　值得注意的是，在同期到期收益率低于最高预期收益率的也有57款，其中，挂钩黄金价格的结构性产品成为该类产品的重灾区。

　　例如，中国银行上半年推出的两款挂钩黄金价格的产品均只实现了最低预期收益率，其中一款实现0.50%的最低收益率，与最高预期收益率相差5.00%。此外，光大银行(微博)同期发行一款挂钩石油期货和黄金价格的结构性产品实现5.00%的收益率，与其公布的12.00%的最高预期收益率也相差7.00%。

　　“上半年股市、期市低迷，这均在一定程度上影响了挂钩其产品的银行理财产品的收益率，不过，随着货币政策的预调微调和经济数据的见底，未来该类产品有望成为黑马。”一位国有商业银行理财师对此表示。