羊城晚报记者 刘薇

　　私家银行

　　年内两次降息对理财产品收益率的影响正不断显现。羊城晚报记者观察银率网在售的101款银行理财产品发现，不管期限长短，银行理财产品的收益率确已全线下滑，去年同期比比皆是的5%以上的预期收益率已难觅芳踪，除了少数几款期限超长的理财产品能达到5%以上外，其他大多在3%-5%之间。

　　收益率下滑至5%以下

　　今年以来，央行已两度降准、两次降息，且不断加快利率市场化进程，向市场释放流动性，降低资金价格，这对银行理财市场最大的影响就是导致收益率不断下滑。据普益财富统计，6月银行理财产品发行数量上变化不大，甚至略有增加，但收益却出现全面下滑。84家银行在境内共发行2179款个人理财产品，环比增加35款，平均预期收益为4.49%，环比下降14个基点。

　　6月末时，因时点因素，部分银行发行的理财产品收益率突升，如有银行发售的半年期理财产品预期收益率达到5.4%，但进入7月，理财产品收益率又全线回落，5%以上的收益率已鲜有看到，大多集中在3%-5%的区间。就连收益率相对较高的结构性理财产品也难以避免这个趋势。

　　普益财富研究员叶林峰分析指出，截至今年7月25日，国内各大商业银行发行的结构性理财产品总数为966款，尽管产品发行量变化不大，但预期收益率呈现明显下滑趋势，其中，挂钩汇率、利率标的结构性产品预期收益已从5.5%和6%上方下滑至4.75%附近。

　　建议

　　如何选择理财产品？

　　下滑趋势不可避免，市民该如何选择理财产品？银行理财师表示，尽管收益率不如从前，但相对动荡的股市、金市及低迷的基金，银行理财产品仍然不失为一种较为稳健的选择，比如7月21日到7月27日这一周，公布到期收益的108款产品中，106款实现了最高预期收益率，2款产品的到期收益率甚至超过了最高预期收益率，这对投资者来说不啻为一个好消息。在购买期限上，也应重点关注中长期产品来锁定风险和收益，并选择月末、季末等“时点”下手博取更高的可能收益。