两会大幕拉开五类股战略机遇来临

　　中国证券网编者按：明日一年一度的两会即将召开，在当前消息面平静、大盘走势平稳的背景下，两会时间内，哪些板块有望成为市场关注的焦点？

　　本文导读：

　　两会"赶考"倒计时 政协大会明开幕

　　2011年两会网民最关注的“五大热点话题”

　　成渝经济开发区规划通过国务院审议

　　【两会投资策略】

　　依托“两会”把握主题性投资机会

　　两会：关注六大投资主题

　　两会：关注经济转型与再平衡框架下的受益板块

　　【五类股受益】

　　【一、高端装备】

　　“两会”期间 聚焦高端制造业 荐3股

　　【二、医药】

　　医药股：等待政策明朗 关注两会十二五规划、补涨机会 荐2股

　　【三、水泥】

　　水泥股：两会或落实淘汰落后产能 荐6股

　　【四、节能环保】

　　节能环保：国家政策扶持 荐9股

　　【五、区域经济】

　　两会期间再推新疆板块

　　成渝经济区投资策略分析 蜀地品宴 三眼觅金 荐10股

　　两会"赶考"倒计时 政协大会明开幕

　　昨晚7点，全国政协委员、中国电子信息产业发展研究院副院长徐晓兰赶到全国政协经济组驻地。她告诉记者，今年，自己准备的8项提案中，一半聚焦本行业，另一半全部集中在民生领域。

　　连日来，各驻地热闹非凡，人大代表、政协委员正从各地赶来。

　　据悉，全国政协十一届四次会议将于3日开幕，首场新闻发布会将于2日举行。

　　全国政协十一届四次会议新闻发言人赵启正在接受媒体采访时坦言，自己就像准备高考那样准备着新闻发布会。他表示，民生问题仍是委员关注的重点，提案既有房价、医疗、教育等老问题，也有交通拥堵、"大城市病"等新问题。

　　虽然会议还没正式开始，但陆续报到的政协委员已开始向所在小组提交提案。

　　徐晓兰告诉记者，今年提交的几项提案包括关于稳定物价总水平长效机制、确保职工工资总水平增长率不低于CPI、关于加强城镇化建设规划、防止‘大城市病‘、走城镇化促新型工业化发展道路。

　　本报记者获得的包括民革、民建、九三学社等多个民主党派拟提交的中央提案中，其聚焦重点也放在了民生、教育、就业等问题上。其中，对于教育问题的提案已经延伸到学前教育这一社会近期热议的问题。

　　今日，全国政协十一届四次会议新闻发布会将在人民大会堂举行。

　　每年两会，因为全国政协的大会开幕早，全国政协大会新闻发言人也要"打头阵"，率先召开新闻发布会回答记者提问。曾任国务院新闻办主任的赵启正接受媒体采访时诙谐地说："这就像是积攒了一年水的大坝要开闸放水了。而我将在第一个新闻发布会率先面对媒体，处境很‘危险‘。"

　　而在历年的政协新闻发布会上，国内外记者向新闻发言人提出的问题往往不仅限于政协的工作，"所以我这几天像参加高考一样准备着明天的新闻发布会。"赵启正说。

　　包括个税免征额提高、"十二五"期间收入分配改革、经济转型等问题料将成为媒体提问的焦点。

　　徐晓兰也认为，收入分配的公平是解决民生问题的核心，工资正常增长则是收入分配重要内容之一。

　　"我在提案中，建议建立起一套能够考核工资增长的制度性安排，目前欧美等发达国家的工资增长都是与CPI的变化同步，虽然这种同步不能达到实时变动，但是至少在一段时间以内能够实现联动。"徐晓兰说。而目前，这样的保障机制在我国还没有建立起来。

　　全国工商联准备的团体提案中，同样涉及到"关于推动职工工资正常增长机制的建议"，提案认为，我国经济快速发展的形势和全国职工工资总体增长水平相比，中小企业普通职工工资水平明显偏低，增速明显偏慢，已成为国民收入分配不合理格局形成的重要原因之一。

　　提案建议，通过转型升级提薪、扩大就业拉动提薪，以及减税清费支持提薪等方式鼓励企业提高工资增长。（第一财经日报）

　　2011年两会网民最关注的“五大热点话题”

　　2011年全国两会召开在即，广大网民对两会有何期待？最关注哪些热点话题？新华网、新浪网等联合组织的2011年“两会调查”结果显示，网民最为关注的“五大热点话题”，分别是：保障住房、收入分配、稳定物价、惩治腐败和就业公平。

　　截至3月1日十五时，新华网、新浪网“两会调查”备选的二十五个热点问题共收到近100万张投票，得票最多的五个问题依次是：“加快保障性住房建设，让百姓居者有其屋”（8．08％）；“分好财富大蛋糕，提高居民收入”（7．38％）；“稳定物价严防通胀”（6．75％）；“加大惩治腐败的力度”（5．87％）；“增加就业岗位，促进就业公平”（5．49％）。

　　与2009年、2010年两会相关网络“两会调查”相比，“住房”“收入分配”“反腐倡廉”等依旧是网民最关注的领域，但“加快保障房建设”“稳定物价严防通胀”“促进就业公平”成为网民新的两会关注点。

　　热点话题一：加大保障房建设　公平透明分配

　　住房问题一直备受关注，网民议论热烈。但是，今年“两会调查”中网民议论的焦点已经从以往的打击房地产投机、抑制房价，转变为如何实现保障房的建设及如何公平透明分配。

　　很多网民呼吁，各级政府要尽快把保障房从图纸变成实物，建设进度必须加快。网民“向北方”说，保障房的分配机制必须公平公正，只有严格落实“问责制”，才能让保障房落到真正需要的人手上，“保障房，要扎紧篱笆墙拦住宝马车”。

　　全国人大代表金建忠说，虽然抑制房价依然形势严峻，但是中央政府提出2011年保障性住房建设计划达到1000万套，让众多无房群众看到了保障性住房托起安居梦的希望。

　　热点话题二：提高收入增长工资

　　连续几年的统计报表中，居民收入增长低于税收和GDP增速的情况引起了网民的关注。在今年网络“两会调查”中，不少网民呼吁要加大收入分配制度改革的力度，让更多的人享受到经济增长的成果。

　　网民“大地园圃”说：工资收入应该和国家经济发展协调增长，建设和谐社会也体现在人民群众收入水平的提高上。

　　全国人大代表李培根说，近几年群众关于增加收入提高生活水平的呼声很高，政府也开展了一些收入分配改革的试点和探索。今年国家要研究提高个人所得税薪酬的起征点，这将实实在在让群众得到实惠。

　　热点话题三：稳定物价严防通胀

　　在过去的一年里，一些商品价格的快速上涨，使网络上出现了诸如“豆你玩”“蒜你狠”“糖高宗”“棉花掌”等一批“热词”。今年的网络“两会调查”中，这些字眼被网民频频提及，呼吁国家拿出强有力措施稳定物价。

　　网友“灰菜鸟”说：稳定物价严防通胀是国家经济发展的保证。要打击不法游资对一些民生商品的疯狂炒作。

　　全国人大代表徐境人说，这反映了广大网民期待国家严厉打击投机炒作行为的呼声。希望政府今后采取更强有力的措施，稳定物价，保障民生。

　　热点话题四：加大反腐力度健全防腐制度

　　今年两会前，铁道部原部长刘志军落马的消息引起网民的关注。在网络“两会调查”中，很多网民高度肯定了中央反腐败的决心，同时也期望国家继续加大反腐败力度、建立健全预防腐败的制度。

　　网民“话八仙”说：腐败是中国发展的拌脚石，搬掉这块石头既要有关部门的大力查处也需要全社会的共同监督。

　　全国人大代表吕忠梅说，反腐败最重要的是建立健全一套行之有效的制度，同时要细化一些具体措施，如财产公示制度等。

　　热点话题五：增加就业岗位　促进就业公平

　　去年，部分地方在招考公务员、招聘事业单位工作人员等过程中，发生了一些暗箱操作、营私舞弊事件。今年新华网、新浪网“两会调查”中，网民除了继续关注和呼吁增加就业岗位外，“促进就业公平”也成为就业话题的新热点。

　　网民“乡土味”说：现在一些事业单位都是先招聘后公开，让很多符合条件的人根本就没有参加的机会。

　　全国政协委员柯锦华说，在就业压力大的背景下，公平显得尤为重要，应该进一步增强公务员考录和企事业单位招聘的公开透明度，加强监督，严防“萝卜招聘”事件的发生。（新华网）

　　成渝经济开发区规划通过国务院审议

　　在今天下午举行的“成渝经济区建设一内江的机遇、使命、未来”专家咨询会上，国家发改委地区经济司司长范恒山透露，昨天国务院常务会议审议通过了成渝经济区规划。（经济观察网）

　　依托“两会”把握主题性投资机会

　　今年“两会”涉及的主线主要有三:一是民生问题依然会是"两会"关注的重点。包括促进消费升级、保障房建设在内的一系列政策将会在会议中提及,涉及到的行业包括:建材以及农业、家电、汽车、医药等大消费行业;二是“十二五”重着重强调的七大战略性新兴产业:节能环保、新能源、新材料、高端装备制造的发展;三是针对经济结构调整出发的传统产业的改造升级、兼并重组以及区域规划等。

　　具体到当前股市的运行,市场在风险释放完毕后将迎来买入机会。“两会”之后局势逐渐明朗有助于市场人气的聚集,建议积极选择时点进行买入。在投资方向的选择上,综合业绩增长和景气提升的预期,煤炭、钢铁、化工、机械、建筑业、家电、汽车及配件、航运业,这些具备业绩较快且稳定的增长并呈现景气程度提升的迹象,同时具备估值洼地的效应的行业可以作为行业配置的首选。（天相投顾）

　　两会：关注六大投资主题

　　“两会”投资主题。2011年全国“两会”即将于3月初召开。根据中信证券研究部策略组的观点,今年“两会”将重点审议“十二五”规划内容,因此预计“十二五”规划涵盖、且为今年工作重点的主题将在三月受到市场关注。我们重点推荐以下六大主题:l)为保障粮食生产而大力扶持的农业机械化;2)作为新的国家发展战略的海洋产业体系,特别是近期获批的“山东半岛蓝色经济区发展规划”;3)国家高端装备制造业中重点扶持的大飞机制造项目;4)以移动互联网和物联网为代表的下一代互联网技术,特别是近期需求迫切的IPv6技术;5)市场前景广阔的节能环保产业,主要包括固废规划和水规划;6)新兴产业中倍受重视的北斗卫星导航系统。（中信证券）

　　两会：关注经济转型与再平衡框架下的受益板块

　　当前宏观环境与2008年2、3月份似曾相识:在房价、物价上涨压力以及货币政策从紧环境下,叠加了油价飙涨的输入型通胀因素。

　　所不同的是,目前大盘蓝筹股估值相对合理,而中小盘指数已创新高。

　　输入性通胀 + 资源价格改革增加潜在通胀压力:90%置信度下,未来30天WTI 油价有望处于90-107美元的价格区间。输入性通胀压力可能持续存在。而周末温总理讲话中确认了低端劳动力成本上升和资源价格改革的方向,意味着今年货币政策可放松的余地很小。

　　油价对美国消费的负面影响下半年或传导至中国出口行业:受油价上升的影响,美国消费增速可能面临负面冲击,进而拖累美国经济增速。最终有可能在下半年再度对国内出口增速形成制约,但这一定程度上将缓和国内通胀,降低调控的压力。但从中长期平衡进出口调结构的角度看,今年政府为此放松政策、稳定出口的动力已经很小,出口中长期结构性动力不足很可能成为趋势。

　　2011年中期结构性政策方向:从周末温家宝总理、谢旭人部长和易纲副行长的讲话可以看出,服务于中长期经济转型的结构性政策特征将非常突出,货币端可能持续保持偏紧,财税政策调结构有望成为亮点。临近两会,加大民生领域投入以拉内需并促社会稳定、资源价格改革倒逼企业转型、以及加大进口促进贸易平衡这三个方向相对明确,相关的节能环保、新能源、保障性住房、三农基本建设和进出口商贸物流等领域有望获得政策红利。（莫尼塔 张志洲 张琦炜）

　　“两会”期间 聚焦高端制造业 荐3股

　　根据国家电网公司数据,1月份各区域用电增长速度如下:华中12.25%、西北12.07%、华北10.86%、华东9.45%、东北8.55%。2月份山西坑口6000大卡/千克动力煤价格比上月底上涨10元/吨;秦皇岛优混6000大卡/千克动力煤价格与上月底持平。我们预计在输入性通货膨胀的大背景下,未来动力煤价格还将继续上涨,火电行业利润将再现困境。

　　节能服务产业优惠税收政策出台

　　为鼓励企业运用合同能源管理机制,加大节能减排技术改造工作力度,财政部、国家税务总局1月17日联合发布《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知》,明确了我国合同能源管理项目的具体税收优惠政策。优惠税率出台后将增加企业自主节能的积极性,将促进节能行业快速发展。

　　电力、电力设备行业估值相对合理

　　电力行业TTM市盈率为28.81倍,市净率为2.29倍,PB低于沪深300指数;电力设备行业TTM市盈率为45.25倍,市净率为6.09倍。我们认为市场对于电力设备行业利润增速和分配方案过于乐观。

　　投资建议:

　　评级未来十二个月内,电力“中性”,电力设备“中性”。

　　本期正值“两会”期间,我们建议关注与战略性新兴产业相关子行业。

　　建议关注与高端制造业相关的核电、海上风电、特高压相关公司的机会,如上海电气、中国西电等。此外,建议关注与节能减排密切相关的脱硝行业的投资机会,如龙源技术等。（上海证券 牛品）

　　医药股：等待政策明朗 关注两会十二五规划、补涨机会 荐2股

　　医药股等待政策明朗,关注两会、十二规划、补涨的交易性机会:

　　2011年2月沪深300指数上涨5.3%,医药生物指数涨跌幅为5.8%,医药股走势整体同步大盘。医药股已经连续三个月走势偏弱,本轮医药股调整从12月初开始,最大跌幅20%,调整驱动因素主要有两个:首先,新兴产业和消费股板块整体调整。

　　其次,从行业基本面看,12月初国家发改委首次降低药品价格,市场对于2011年药品价格调整压力加大。大盘2月份反弹,医药股表现也是不温不火,一来是消费股关注度降低,二来医药行业基本面也没有超预期的亮点。

　　我们认为从2011年全年投资角度看,上半年医药股亮点不多,大机会应该在下半年。上半年医药股需要等待药品降价调整和基本药物制度政策的明朗,其次消化估值压力。下半年,我们判断估值调整到偏低的位置,降价幅度明朗,盈利确定性提高有利于医药股市场表现。短期看,我们认为目前医药股存在交易性机会。关键词是:补涨(防御配置)两会关注民生、药品降价、十二五规划、季报超预期。

　　重点推荐公司:双鹤药业、益佰制药。

　　双鹤药业:华润北药整体上市明确,对公司提出了2011年业绩增长的目标为26%左右。我们判断公司主要利润来源的0号降压片将在11年显著受益于基本药物的放量拉动,而大输液板块将继续在软塑化过程提升盈利能力。预计公司2010-2012年eps分别为0.93、1.16和1.40元,目标价格为35元,维持“买入”评级。

　　益佰制药:营销发力,2011年盈利增长35%。我们预计2011年艾迪增长20%,收入7.6亿元,杏丁增长15%,收入2.7亿元,复方斑蝥增长33%,收入1.9亿元,洛铂7500万,同比增长200%,处方药整体增长25%。此外,新销售总监熟悉销售体系并且锐意进取,或将给公司带来新的发展。我们预计公司2011-2012年eps分别为0.75和0.95元,目标价格26元,维持“买入”评级。

　　2010年医药制造稳步成长。

　　2010年医药制造的收入突破了万亿大关,利润总额也突破了千亿大关,同比增速也达到了2003年以来的较高的水平,分别为28%和30%,整体运行情况良好。

　　从主要子行业的数据来看,收入增长最为迅速的是中药饮片和生物制品,分别达到了43%和41%;而利润总额增长最快的是生物制品和卫生材料和医用品,分别为48%和44%。相比而言,生物制品板块的运行情况最为抢眼。以上高增长的板块都是基数较小,而下游需求旺盛的板块,未来数年的发展依然会比较迅速。（光大证券 姚杰）

　　水泥股：两会或落实淘汰落后产能 荐6股

　　关注两会可能落实的落后产能淘汰进程据

　　我们分析,如果浮法玻璃占比提高到90%左右的话,将需要淘汰掉3500-4000万重量箱的格法玻璃和平拉玻璃产能,约占2010年总产量的6.3%。玻璃行业落后产能的淘汰将改善供需结构,有助于平板玻璃价格的上涨。

　　但是由于玻璃行业并不像水泥具有很强的同质性和地域性,因此涨幅并不像水泥那样具有价格高弹性。由此推荐金晶科技和南玻A。

　　西部大开发利好西北水泥

　　从历年两会提案来看,西部大开发均是会议的重要议题。我们看好国家在两会期间可能出台的相关提案,重点支持的领域包括:新疆、青海、甘肃、宁夏等地区的水利设施,公路、铁路等基础设施建设。由此推测,青松建化、天山股份、青龙管业、国统股份、祁连山、赛马实业是主要的受益者。（广发证券 黄立图）

　　节能环保：国家政策扶持 荐9股

　　“十二五”期间节能环保核心投资逻辑。1、新领域:节能综合服务领域空间巨大,预计未来国家将重点扶持少数具有技术和服务优势的节能服务龙头企业;污泥处理,过去多年“重水轻泥”的格局将改变,而且已建成污水处理设施将为污泥处理提供基础;脱硝将取代脱硫成为下一个大气污染治理的重点,而且多数企业已经为脱硝预留安置空间;再制造是循环经济的高级形式,预计国家将重点支持汽车、机械领域再制造业发展;“城市矿产”将受到政策大力扶持,具备先发优势的龙头企业将受益。2、新材料和新设备:设施运营由于往往局限于区域性,难以具有全国性扩张的空间,所以我们谨慎看好。相比较而言,更加看好新材料和新设备,市场空间大,相对具有技术含量,不会受到地域限制。重点如:建筑保温阻燃剂材料、污泥处理设备、脱硝材料和设备、污水处理材料等。

　　节能:综合服务空间巨大。主要分为工业节能和建筑节能。前者高压变频器空间依旧巨大,后者建筑材料和阻燃剂值得关注。预计“十二五”期间,运营服务和设施设备将平分秋色;国家会重点扶持少数大型节能综合服务(合同能源管理)的企业,具备设备、材料制造基础,同时已经进军节能服务领域的企业值得重点关注。

　　资源循环利用:再制造业即将起航。“十二五”期间,再制造产业将重点发展两大领域,即汽车零部件和机械,国家相关认证、税收等规定有望陆续颁布,再制造业将突破原有瓶颈迎来发展黄金期。预计国家将重点打造少数再制造产业集聚区,以集群方式发展再制造产业。

　　环保:关注新领域。主要分为固废、污水和大气治理。预计“十二五”期间新增污水处理能力大幅增长,将在“十一五”4500万吨旧的目标基础上翻一番,总投资有望超过5000亿元。如果全面考虑工业污水处理、居民水处理、农业水处理等领域,预计总投资规模有望达到一万亿。尤其需要重视的是,“轻水重泥”的格局将被纠正。过去多年以来,伴随污水处理产生的大量污泥并未得到有效处置,只是采取简单填埋,造成二次污染,使得污水处理“事倍功半”。预计未来政府将加大对污泥处理的关注。预计到2015年,新建燃煤机组全部配套建设脱硫脱销装置,现有燃煤电厂脱销改造装机容量达到3亿千瓦。与之对应的是,当年“十一五规划”中规划“现役火电机组投入运行的脱硫装机容量达到2.13亿千瓦”。

　　重点推荐组合:“城市矿产”的先行者格林美,节能综合服务企业智光电气、荣信股份、泰豪科技,污泥处理设备制造企业天通股份、富春环保(拟进入污泥处理领域),固废处理领域龙头企业并拟进入再制造领域的桑德环境,环保型阻燃剂材料生产企业雅克科技,脱销行业企业龙源技术、威孚高科等。（中信证券 陈华良 郤峰 刘浩波 刘津）

　　两会期间再推新疆板块

　　新疆“十二五”规划重点:新疆区两会于1月17日至19日召开,会议通过自治区十二五规划纲要。“十二五”期间,新疆将围绕推进新型工业化、农牧业现代化和新型城镇化,建设国家大型油气生产加工基地、大型煤炭煤电煤化工基地、大型风电基地和国家能源资源大通道。“十二五”期间新疆规划生产总值年均增长10%以上,人均收入年均增长高于11%;两会中提出安居富民等工程将得到国家层面的政策支持与鼓励,投资将在城镇基础设施建设等方面实现突破。

　　新疆建设需求大幅提升:“十二五”期间,我国将加大新疆基础设施建设力度,(1)据新疆十二五规划纲要征求意见稿:“十二五”期间,新疆固定资产投资要达到3.6万亿元人民币,年均增长25%,较“十一五”实际完成总额增长150%;(2)未来五年新疆交通基础设施建设预计总投资1200亿至1500亿,新建改建总里程约7.5至8万公里;新疆5200公里的高速公路已纳入我国公路交通“十二五”规划。(3)新疆将从原来的储备煤炭基地,正式成为我国的第十四个大型煤炭基地。(4)国家将出台支持喀什、霍尔果斯两个特殊经济区的建设意见,中央财政将给予资金与贴息补助,重点用于基础设施建设,将两区建设成新疆新的经济增长点,形成完善的产业集群和产业链。

　　新疆水泥消费将进入高速增长期:2010年新疆水泥累计产量2374.12万吨,同增16.8%,熟料累计产量1611.49万吨,同增6.64%;水泥累计完成投资50.9亿,同增63.1%;2010年新疆固定资产投资3028.9亿,同增24.4%,房地产投资344.93亿,同增46.2%。随着新疆地区有振兴规划与中央“十二五”规划衔接与实施,实现新疆跨越式发展。

　　2010年新疆固定资产投资完成增速与全国相差无几,但固定资产投资新开工项目增速远远低于全国水平,因为诸多项目统筹规划到十二五规划里面处于前期规划阶段开工有滞后,预期2011年在统筹规划完毕后将迎来大量项目新开工的集中爆发时期,因此可以预期今年4月旺季来临时需求将保持更高增速状态,预期2011年新疆水泥需求量为3100万吨左右,2010年底新疆水泥产能3500万吨左右,从开工率角度看2011年特别是2-3季度仍处于供需良好状态,2011年水泥年度均价必然高于2010年,同时今年旺季将提前进入状态。

　　水泥供给端我们确立了“华新水泥和江西水泥逻辑龙头地位”、需求端最看好天山股份。新疆一方面受支持地区可规避紧缩政策风险,同时4月旺季来临后天山和青松水泥价格上涨概率大。特别是本周两会中讨论的十二五规划中区域战略中应该有新疆的相当地位存在,预期新疆板块再起,预期天山今年EPS2.4元,建议增持,目标价48元。（国泰君安 韩其成）

　　成渝经济区投资策略分析 蜀地品宴 三眼觅金 荐10股

　　我们从发展视角、地理视角和公司视角三个角度进行投资标的选择。分别通过发展视角选择受益行业、地理视角选择重点受益区域范围、通过公司视角选择受益个股。

　　发展视角选择受益行业。从城镇化率、十二五规划和已有区域规划表现来分析。城镇化率的逐步提升会使得“建筑建材、交通运输及设备、房地产、家电、电子信息、食品饮料、医药生物、农林牧渔、机械设备、金融服务、社会服务等行业相继受益”;川渝两省区十二五重点发展“战略资源、装备制造、农产品、信息电子、汽车摩托、材料、能源与化工、农业、轻纺等行业;其他典型区域规划出台前后涨幅居前的行业主要有:建筑建材、交运与设备、化工与能源、机械设备、信息与电子、医药生物、农林牧渔、纺织服装、商业贸易、房地产”等行业。将三个受益视角做交集筛选出成渝地区受益行业主要有:建筑建材、交运及设备、机械设备、信息与电子、化工与能源、农林牧渔、房地产等行业。

　　地理视角选择主要受益区域。对比川渝两地区十二五规划定位、对成渝经济区的战略定位、资源与产业异同,可以看出重庆对于成渝经济区的发展意志可能略逊于四川省。这一发展意志的差异可能会使得四川省的区域发展及企业更多获利,因此我们重点关注四川省范围的企业。

　　公司视角选择个股。在确定重点受益行业以及重点的受益地理范围之后,结合成渝经济区可能的催化因素,对这两个范围内所属公司资源对比分析,选择出具备较强投资价值的个股。

　　十大金股:四川路桥、中铁二局、重庆路桥、川投能源、二重重装、东方电气、鹏博士、三峡水利、渝开发、通威股份。

　　应提前逢低布局。根据我们以前的研究来看,区域经济概念出台前,随着时间的推移,区域板块的市场表现存在递减趋势。区域概念出台后,区域板块的走势呈阶段性波动态势,未表现出显著的趋势性走势。因此,建议提早逢低布局。

　　建议中长期布局与阶段性操作相结合。成渝经济区主题投资具备较好的投资价值,投资机会可能在全年甚至更长时间区间。在两个地区逐步融合以及相关产业和政策细则的逐步出台过程中,陆续会有阶段性的投资机会出现,应当适时把握。（中投证券 许应涛 樊学栋）