A股十大IPO重排座次 农行居首交行下榜

　　借农行“全球史上最大IPO”项目的东风，7月份的A股市场IPO一浪高过一浪，上周A股IPO实际募资额高达756.6亿元，几乎可与牛市最高峰的2007年9月、10月和12月每月超过1000亿元的募资洪峰媲美。

　　4年前，中国工商银行“A+H”发行成就了当时全球证券史上最大IPO。不过这一纪录在波澜壮阔的A股IPO大潮前根本不堪一击。本周四，万众瞩目的农业银行挂牌上市不仅将刷新A股十大IPO排行榜，还将使农行成功问鼎新一届全球证券史上最大IPO。

　　而在原A股十大IPO中，交通银行的募资规模仅有252亿元，不敌中煤能源、中国人寿等前9位IPO大户。农行成功上市后，交通银行也将随之从前十大IPO中淘汰出局。

　　No.1 农业银行

　　农行IPO虽然赶了个晚集，但却在A股市场独占鳌头。

　　7月8日，农行宣告本次A股定价为2.68元/股，并将于7月15日在上交所鸣锣。若“绿鞋”全额行使，农行A股发行规模达255.7亿股，申购冻结资金约为4803亿元；加之H股发行292.2亿股，农行的募资规模将高达史无前例的221亿美元。仅计算A股的发行规模，也高达685.3亿元，荣登榜首。

　　外媒称，自2006年以来，农行IPO一再被推迟，以便有时间改革其管理及资产负债状况。今年3、4月，有关农行首发价格、规模的各种传说层出不穷。6月9日，农行A股IPO毫无悬念地获得证监会发审委通过。在市场对其发行价的议论纷纷中，农行IPO有条不紊地进行着。

　　其实，农行IPO恰逢股市凄风苦雨，上证指数在6月29日-7月2日连续四个交易日创出调整新低，但中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇却表示，农行给市场“带来了希望”。机构也充分肯定了农行的投资价值，保险和基金成为此次网下发行最大的投资者，合计占比达79.04%。

　　No.2 中国石油

　　A股市场从来是长江后浪推前浪，想当初中国石油A股IPO时也大大地出了一次风头。

　　作为集“亚洲最赚钱、总市值最大公司”等多项殊荣于一身的超级大盘蓝筹，中国石油的A股IPO被称为“大象回归”，倍受市场青睐。

　　虽然中国石油的回归旅途曲折艰难，但2007年给了中国石油诸多惊喜，先是在冀东油田附近的浅海中发现了10亿吨的大油田——南堡油田；又在四川南充发现了巨大的龙岗天然气储气构造，储量保守估计至少也在7000亿立方米以上。

　　2007年11月5日，中国石油以16.70元/股发行40亿A股，首发募集资金额达到668亿元人民币，打破此前中国神华首次公开发行创下的665.82亿元的募资额纪录，并取代工行成为A股第一大市值股。

　　中国石油此次IPO的网下有效申购总量为478.581亿股，冻结资金约人民币7,992亿元。而网上有效申购股数为1,544.07亿股，共冻结资金25,785.969亿元。由此计算，此次申购共冻结了超过3万亿资金，真是前无古人后无来者。

　　No.3 中国神华

　　中国石油、中国神华和建设银行这3个“回归派”游子在2007年的A股最大IPO舞台上是“你方唱罢我登场”，接连刷新募集资金规模纪录。

　　中国神华IPO比中国石油早了不到一个月，规模比后者少了不到2.2亿元，但是由于其IPO“生不逢时”，中国神华还没把“A股最大IPO”的宝座坐热，就在中国石油上市的锣鼓声中匆匆下野。

　　如果说中国石油是“大象”，那中国神华至少是“狮子”。作为我国最大的煤炭生产商、销售商和煤炭出口生产商，中国神华拥有大规模品质优异和赋存条件良好的煤炭资源。按照国际通用的JORC标准计算，截至2007年6月30日，中国神华拥有约5989百万吨可售储量，其可售储量位列世界第二。

　　继2005年在香港联交所上市后，2007年10月9日，中国神华以36.99元/股发行18亿A股，融资665.82亿人民币，创下了当时A股历史上最高的融资规模。

　　No.4 建设银行

　　相比中国神华，建设银行在“A股最大IPO”位子上的时间更是短得可怜，共计14天。这都是IPO过于密集惹的祸，建设银行A股IPO发生在2007年9月25日，发行价为6.45元/股，发行规模为90亿，筹集资金高达580.5亿元，这个“最高纪录”仅存在了两周就被中国神华打破了。

　　资料显示，建设银行IPO网上网下共冻结资金额高达2.26万亿元，刷新了内地IPO历史纪录。资金追捧建设银行的程度从回购利率走势中可见一斑。交易所七天回购利率在其网下网上申购期间再次走高，2007年9月17日创下39.55%的高位。

　　建设银行的回拨机制实施后，其网下配售为27亿股，占A股IPO规模的30%；其余63亿股向网上发行。按回拨后的数据计算，其网下最终配售比例为2.836%；网上发行最终中签率为2.468%，这使建设银行一举成为当年中签率最高的新股。

　　No.5 中国建筑

　　“江山代有才人出，各领风骚数百年”。与许多上榜的公司一样，中国建筑也曾“独领风骚”了一阵。

　　2009年7月29日，中国建筑在上交所挂牌上市，全天收报6.53元，涨56.22%。中国建筑此次共计公开发行120亿A股，发行价4.18元/股，融资规模达到501.6亿元。

　　在一年以前，中国建筑的IPO创下了3宗“最”, 首先，501.6亿元（当时合73.43亿美元）创2009年8月前的全球最大IPO融资额；第二是按发行当日收盘价6.53元计算，中国建筑的总市值高达1959亿元，成为A股房地产以及建筑板块的第一大权重股；最后，中国建筑的房建业务是世界第一，连续11年被评为世界住宅工程建造商第1名。

　　不过，中国建筑可不是颗好吃的果子。上市当日，该股最高见到了7.96元，受盘中跳水影响，参与炒新的资金绝大部分出现浮亏。据估算，7月29日买入中国建筑的资金中仅有不足5亿元获利，其余约280亿元资金被套。