银监会再出两大杀手锏全面收口 股市影响几何

　　银信合作遭重拳 表外资产须两年内转表内

　　在叫停银信合作产品一个月后，监管层再出重拳，不仅要求银行将此前发生的表外资产在今明两年内全部转入表内，还要按150%的拨备覆盖率计提拨备。

　　本报记者昨日从权威人士处获悉，一份名为《中国银监会关于规范银信合作理财合作业务有关事项的通知》（以下简称《通知》）已下发至各地方银监局、政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行及银监会直接监管的信托公司。

　　《通知》中有两项规定将对银信合作业务产生重大影响。其一，《通知》第四条规定，自《通知》发布之日起，对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额管理，即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%。对于上述比例已经超标的信托公司，应立即停止开展这项业务，直至达到规定比例要求。

　　《通知》所涉及的融资类银信理财合作业务，包括但不限于信托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购或回购选择权的投资、股票质押融资等类资产证券化业务。

　　"这条规定实际上暂停了融资类银信理财合作业务。"上海某大型信托公司负责人说。虽然《通知》并无明确暂停的表述，但30%的比例限制几乎已经掐死了这类业务的生存空间。目前大多数开展银信理财合作业务的信托公司，融资类业务的比例都超过了70%。

　　《通知》还特别规定，信托公司信托产品不得设计为开放式。

　　其二，对之前约定和发生的银信理财合作业务，《通知》第七条规定，商业银行应严格按照要求将表外资产在今明两年转入表内，并按照150%的拨备覆盖率计提拨备，并且大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率计提资本。

　　"这条规定将对商业银行造成负面影响。"一位不愿意透露姓名的商业银行人士表示。

　　相关统计显示,今年上半年银信合作业务规模已超2万亿元。按照监管要求,将有不少于2万亿元的表外资产转入表内,这部分资产将挤占一部分信贷额度。

　　对商业银行来说,表外资产转入表内后,由于资本充足率的分母扩大,资本充足率将降低。另外,此前这部分表外业务是作为商业银行中间业务计算的,如今转入表内之后还需按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备,利润增长将受到一定影响。

　　"这条规定一出,融资类业务对于商业银行来说已经没有意义了,这类业务的结束已成必然。"陕西一家信托公司的负责人向记者表示。

　　《通知》还规定,商业银行和信托公司开展投资类银信理财合作业务,其资金原则上不得投资于非上市公司股权。对设计为开放式的非上市公司股权投资类、融资类或含融资类业务的银行理财产品和信托公司信托产品,商业银行和信托公司停止接受新的资金申购,并妥善处理后续事宜。