上交所出台第二轮IPO改制配套细则

　　继11月1日起正式启动第二轮IPO（首次发行新股）改制之后，上海证券交易所也随之发布了相关实施细则，以推进第二轮新股发行改革的实施。细则主要对IPO定价过程中保荐机构做出明确指导意见。

　　上交所昨日发布的《证券发行上市业务指引》（以下简称《指引》），进一步加强了证券发行上市业务监管。据悉，该《指引》重点强化和约束发行人、保荐机构、承销商、询价机构等证券发行参与人行为，旨在促进各参与人归位尽责，提高证券发行的定价效率和透明度。

　　《指引》要求保荐机构、主承销商配备足够的业务人员、建立相关的内部管理制度，提高其证券发行上市业务水平；同时明确了对发行人、保荐机构、主承销商、询价机构及其他投资者违规行为的监管措施和惩戒措施。

　　上交所有关负责人表示，《指引》延续了证监会新股发行体制改革的指导精神，从夯实市场微观基础层面进一步完善现行的新股发行制度。该负责人表示，两轮改革在取得一定成效的同时，对完善市场微观基础也提出了更高要求。其一，要求承销商切实承担责任，全面提高专业服务水平，为新股发行体制改革全面推进奠定最重要的微观基础。其二，承销商内部各部门要归位尽责，保持相对独立性。资本市场部要切实起到协调、沟通发行人与投资者的作用。其三，建立对询价机构的跟踪监管机制，强化对询价对象信用的约束。其四，建立先进的商业文化、投资文化。