热股点睛：双汇发展（000895）

    热股点睛：双汇发展（000895）

    方英：我们今天关注的第一只股票是双汇发展，今天我们的节目也关注到了，双汇发展发布了一个资产注入的公告，受到这个消息的影响，双汇发展开盘被巨单封在涨停位上，现在的价格是54.43元，关于这只股票我们先是来连线金融界的分析师杨海，杨海你好。

    杨海：你好。

    方英：双汇发展资产注入一定会引发基本面的变化吗？你觉得这个变化对双汇发展的估值有多大的影响呢？

    杨海：首先我们看到，在苦苦等待8个月之后，双汇发展终于复牌了，它的重组方案也水落石出，这个重组方案，应该说是让市场各方都比较满意的一个方案，首先我们看到，此次的注入资产，基本上是把双汇集团整个肉制品加工产业链上下游的资产，全部置入了上市公司，上市公司通过这个平台这次的交易资产价格达到339.4亿元，而这个数额应该也是相当惊人，从这个角度来看，今后双汇发展就避免了其大股东之间，长期以来，由于关联交易产生的一些问题，在避免关连交易的同时，我们看到，双汇发展在最新公三季报的业绩上也反应出，上市公司基本面和业绩的变化，整体上仍然保持一个较高的增长态势，1块多钱的业绩，对于目前50块钱的股价来说，市场普遍有估值偏高的预期，但是我们仔细看到，它这次资产注入完成之后，应该说在整个肉制品市场当中，仍然是处在一个霸主的地位，而且我们也看到，该公司目前多家基金重仓持有该股，在它复牌以后，最关键的问题是它此次定向增发的价格，我们看到，定向增发的价格比它停牌前一天的价格还略微高一点，也就是超过了50.48元的价格每股，这样来计算，也就是说，双汇发展这一次资产注入的定价，应该远远超过50块钱每股，从这个角度来讲，它二级市场的溢价水平还是比较高的，从二级市场未来发展情况来看，今天涨停板的位置在54块多钱，目前，很多持有该股的基金也表示了对该股未来走势的乐观预期，同时我们也注意到，双汇发展是兴业全球大视野基金的第二大重仓股，这样一来，就使得未来重仓持有的机构投资者，对它未来二级市场表现还是有相当的乐观预期。

    方英：好的，我们再来连线益盟投资的分析师曹茂桂，曹茂桂你好。双汇发展已经停牌8个多月的时间，从今天早晨复牌的情况来看，资金面的情况有什么值得关注的现象？

    曹茂桂：双汇发展这家公司，是肉制品行业最大的一家上市公司，去年，也是由于整个的其他很多因素，比如猪流感，导致公司的业绩出现一定的下滑，今年我们看到，随着整个行业的复苏，公司产销已经是恢复了正常的水平，加上产能的扩大等因素，收入和利润较去年都已经出现明显的增长，但是从今年前三个季度整个收入来看，猪的经营情况来看，原材料，特别是玉米，糖等价格出现明显的上涨，致使其公司综合的毛利率有所下降，而现在农产品的价格依然高起，对公司的盈利水平形成一定的制约，尽管如此，我们看到，由于公司有望资产重组，形成一个整体的上市，这个预期是比较大，因此对股价来说，形成一定的刺激作用，如果说最终能够实现公司的整体上市，公司的盈利能力将会得到很大的提升和改善，对股价的走势也会形成长期的业绩支撑，同时，也是由于该股3月份已经开始停牌，到今天为止才开始复牌，这也有一定的补涨需求，从资金面上看，在该股3月份停牌之前一段时间，明显看到机构资金不断买进，直到停牌之前几天这种趋势应没有间断，也就是说，该股在没有停牌之前，在今年年初，已经被机构资金所看好，已经开始买进准备运作，因此较大的重组预期，强烈的补涨需求，以及机构大量买进，三个因素将会对股价形成一个持续的推动作用。