周二买什么 实力券商力推六大行业(附52股)

建材行业

　　事件：

　　据中新社等权威媒体报道，中国住建部日前向各地发出《关于报送城镇保障性安居工程任务的通知》，明确提出，2011年中国全国保障性安居工程住房建设规模将高达1000万套，相比2010年的580万套，增长72.4%，以此计算，2011年保障性安居工程投资或将达1.4万亿元人民币。而计划新增的420万套住房中，公共租赁房将占主要部分。

　　我们分析认为：

　　1、通知发布将预示着保障房建设黄金期即将来临，通知表示2011年计划建设保障性安居工程任务为1000万套，为落实任务，各地要综合考虑本地区财力状况、住房保障状况等，2011年计划任务要在原有《2010至2012年保障性住房建设规划》的基础上进行调整，并确保将计划落实到市县。

　　从我们对上海最近实地草根调研来看，保障房有明显大规模开工的迹象，(虽然统计局公布的新开工数据下半年就很好，但实际的保障房开工近期才开始启动)一些管桩企业的小管桩订单出现爆发式增长，而增长的主要来源就是上海周边的保障房建设开始集中动工建设，而小管桩是房屋地基的主要原材料。

　　2、加大保障性住房建设力度将能有效弥补房地产开工的不足，我们假设每套保障性住房平均居住面积为60平米，则保障性住房的建设面积达到1000万套。

　　60平米/套=6亿平米，相当于2009年房地产新开工面积(11.54亿平米)的50%以上。明年新增的420万套保障房建设面积，预示着2011年新开工面积会增长15%左右(2010年1到10月新开工面积为13.18亿平米，同比增长幅度达到62%)，我们预期明年的房地产新开工面积数据依然将保持高位。

　　3、由于建材行业的需求与房地产投资的相关性极大，我们认为保障住房建设的严格实施，对水泥、玻璃以及其他类型建材产品的未来需求的影响较大，预计明年建材需求会超出预期。

　　4、从区域上来看，保障房的建设主要集中在东部和南部沿海房价较高的城市，我们建议关注主要覆盖东部和南部市场的建材上市公司。从子行业来看，建材中的管桩、型材、水泥及混凝土产业链等子行业的上市公司受益会更为明显。

　　5、近期华东地区水泥价格涨幅较大，基于对明年水泥价格走势的看好，我们继续推荐海螺水泥、江西水泥、塔牌集团、冀东水泥。(东方证券)