中国的财富管理市场前景广阔

　　——专访加拿大证券学会（CSI）会长兼执行长罗伯塔·威尔顿博士

　　贾 壮

证券时报记者 贾 壮

　　随着中国经济规模的快速膨胀，富人群体的规模也在不断扩大，随之而来的是富人财富管理需求的日益提高。但与西方同行相比，中国的金融服务业为富人提供财富管理服务的能力还非常欠缺，其背后的主要原因是财富管理人才的极度匮乏，于是一个新的产业应运而生——财富管理人员培训。他山之石，可以攻玉，发达市场在财富管理人员培训方面有很多值得借鉴的地方，也有不少培训机构开始进入中国。

　　日前，世界顶级的财富管理培训和考试机构——加拿大证券学会会长兼执行长罗伯塔·威尔顿在北京接受了本报记者专访，在她看来，中国财富管理市场方兴未艾，中国的金融从业人员专业基础扎实，求新精神旺盛，经过适当的培训和一定时间的发展，中国的财富管理市场将有非常广阔的前景。

　　威尔顿认为，中国的金融市场发展非常快，但是在快速发展的同时，中国又能保持比较好的市场秩序，这主要应该归功于监管者的有效监管。“中国的监管者习惯于以国际标准和规范来衡量国内市场，同时中国政府在市场开放方面也持有积极态度，正在以有序渐进的节奏开放市场。”

　　中国金融领域的求新精神给威尔顿留下深刻印象，她告诉记者，加拿大证券学会的业务领域涵盖了很多新兴市场国家，虽然这些国家都保持着较快的发展速度，但是与中国相比还是略显逊色，在监管方面也没有中国规范。比如中东地区，其现有的金融技术还是加拿大15年之前使用的，在中国情况则完全不同，从业者和监管者们都习惯向前看，他们需要的不是老的东西。

　　在加拿大证券学会目前提供的培训当中，有一个被称为“专业财富管理师”（CSWP）的培训考试项目。据威尔顿介绍，财富管理师不可能样样精通，但其背后会有一个专家团队，这个团队会根据客户需求设计合适的产品，再通过专业财富管理师交给客户。波斯顿咨询公司此前发布的一项调查显示，中国的富人数量在世界上排名第三，这些人将会有很大的财富管理需求，其理财需求要有专业的财富管理人员来满足，这也是加拿大证券学会培养专业理财管理师的初衷。

　　在发达市场，财富管理服务行业已经有非常悠久的发展历史，而在中国，财富管理或者说私人银行业务还处在发展的初期，不可避免会出现一些问题，其中表现最为突出的是财富管理人员与高端客户之间的信任关系缺失。在国际金融危机期间，部分外资银行给中国客户提供的理财服务存在道德风险问题，所推荐的产品涉嫌欺诈，给部分客户带来严重损失，财富管理行业发展也因此受到影响。

　　威尔顿认为，处理这类问题有很多方法。首先是需要加强监管，这项工作必须做得很严谨。监管不仅仅包括监管部门的现场检查，更为重要的是要建立非常严密的法律体系，而且监管者要做到严格执法。

　　其次是在金融机构和金融从业人员当中弘扬合规文化，所有的金融机构都需要合规文化，要让所有的从业人员都接受这种文化。“作为金融机构的领导者来说，必须首先遵守合规文化，进而带领整个机构的合规文化建立。在加拿大，每个金融机构都设置合规负责人，由其负责机构的所有合规工作，但实际上机构的总裁负有最终的责任。”

　　第三是所有金融机构的工作团队都要接受适当的合规训练，最好是使用国际通行标准。金融危机之后，各个国家都在积极探讨并制定新的法律法规来防止危机再次发生，但是很少有人探讨从业人员的资格管理问题，如果从业人员的资格管理出现问题，肯定不会做出好的业务，所以这个问题也是需要强调的。中国在这个方面做得很好，在制定监管规则的同时，也想到了从业人员的资格准入问题，将两者合在一起考虑，是很多国家没有做到的。

　　在中国发展财富管理服务的另外一个障碍是金融行业的分业经营，但在威尔顿看来，这个问题并不难解决，“我们强调专业财富管理师要配备专家团队，就是考虑到要弥合分业经营带来的缝隙问题。专家团队包含各种不同金融领域的专业人才，财富管理师综合各行业人才的专业观点，就可以给高净值客户提供高质量的财富管理服务。财富管理师是高阶的和综合的人才，除了投资的执照之外，通常还会有基金、保险等执照，但即使拥有这些执照，也不代表就是这方面的专家，所以需要更加专业的团队来提供精细服务。”