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29日发行中小板四只新股申购指南

发布时间:2010年12月28日 15:49 | 进入复兴论坛 | 来源:和讯股票

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  申购代码:002534 申购简称:杭锅股份

  申购时间:12月29日(周三)9:30-11:30、13:00-15:00

  申购价格:26.00元/股,对应市盈率45.61倍

  发行数量:4100万股 网上发行:3300万股

  申购上限:3.3万股 上限资金:85.8万元,单一证券账户申购委托不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍

  12月30日周四 验资、网上申购配号

  12月31日周五 网上发行摇号抽签,中签率公告

  01月04日周一 刊登《网上中签结果公告》、网上申购资金解冻

  公司是一家主要从事锅炉、压力容器、环保设备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及其它工程服务的大型综合性集团企业。公司主要产品为各类余热锅炉、工业锅炉、电站锅炉、核电设备和电站辅机,公司是国内规模最大、品种最全的余热锅炉研究、开发、设计和制造基地。公司根据专业分工,实现设计、制造、安装、调试等多元化、大成套的一条龙服务,并成功地跨出了由单独的锅炉产品提供向锅炉岛总承包、电厂总承包交钥匙工程的发展。公司致力于冶金、化工、建材、石化、联合循环、电站等广泛领域的余热发电的设备开发、设计、制造,产品位居行业前列。

  

机构定价预测
预测价格区间 预测机构 机构预测说明
25.9-29.6元 齐鲁证券 杭锅股份(002534,股吧)是国内余热锅炉与特种锅炉研制的领先企业,公司依托余热锅炉研究所以及在余热锅炉、特种锅炉、核电常规岛设备、电站锅炉及辅机上多年累积的设计制造经验,牢牢占据国内余热锅炉制造规模最大、品种最全的行业内领先地位。预测公司IPO询价区间为18.50~22.20元,对应公司2010年每股收益预测值25~30倍PE;公司上市后股价区间或将为25.90~29.60元,对应公司2010年每股收益预测值35~40倍PE;定价上给予公司余热锅炉研制行业龙头地位溢价。
18.2-22.75元 安信证券 公司是国内余热锅炉行业的龙头企业,市场占有率较高。由于客户对余热锅炉的安全运行性能要求高,行业进入门槛高,同时公司拥有国内最高等级的A级锅炉制造许可资质,作为龙头,公司拥有较强的竞争力。本次公司向社会公开发行不超过4,100万股新股,拟募集资金超出42,249万元,募资投向主要有两个:(1)杭州杭锅重型装备制造有限公司大型重型装备生产基地项目;(2)增资浙江西子联合工程有限公司。预测公司2010-2012年EPS分别为0.76元、0.91元、1.10元,上市首日定价区间18.20元-22.75元。
23.33-27.22元 国都证券 公司专业从事以余热锅炉为核心的节能环保装备与工程业务,主营产品包括余热锅炉、工业锅炉、电站锅炉及核电设备和电站辅机;产品广泛应用于钢铁、建材、电力、有色金属、焦化、化工等高耗能行业的废气废能利用。按蒸吨数或产值计算,公司市场占有率均在30%以上,位居国内余热锅炉行业龙头地位。预计2010-2012年公司实现每股收益分别为0.78元、0.75元、0.87元,合理股价为23.33-27.22元。
25.41-29.26元 世纪证券 公司的余热锅炉在燃气发电、水泥窖、烧结机等领域市场占有率第一,09年公司余热锅炉市值占比为49.7%;垃圾焚烧炉(炉排炉)市场占有率为25%,排名第一。09年开始,总包业务成为公司盈利的重要贡献,主要在钢铁、冶金以及建材等领域展开,每年销售和产值翻番,目前库存订单达到7亿元;随着EPC项目的增加和EMC方式的执行,总包将成为重要的利润来源。预测2010-2012年EPS分别为0.77元、0.88元和1.07元,合理价格区间为25.41-29.26元。
35-36元 第一创业 公司是我国新型锅炉产业龙头企业,主导产品包括工业锅炉、余热锅炉、电站锅炉、电站辅机、工程承包等。其中,余热锅炉是利润贡献最大的业务,收入和毛利比重分别为49.5%、57.8%。公司是国内规模最大,产品最全的余热发电企业。2008年的统计数据看,公司的产值市场占有率达到47%,处于绝对的领先地位。选取在行业、产品、竞争力、股本等多方面因素具有一定可比性的公司进行比较,以老板电器(002508,股吧)作为可比对象。以09年45~50倍PE作为询价区间,对应的股价为26.00~29.00元。