银监会四大监管新工具获国务院批复

　　杠杆率、流动性指引预计将先期发布；拨备率2.5%仍需和财政部做最后协商，过渡期为大行2年达标，中小行5年达标；动态资本工具短期内将不会再次提高银行资本要求

　　【财新网】（记者 冯哲）大行权威人士上周末向财新记者透露，银监会上报的资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性四大监管新工具已于近日获国务院批复，具体指引已进入最后一轮意见征询。

　　“最后一次征询意见，主要还是流程需要，主要内容已经敲定。”该人士表示，预计杠杆率、流动性指引预计将先期发布；拨备率（2.5%）仍需和财政部做最后协商，过渡期为大行2年达标，中小行5年达标；动态资本工具短期内将不会大幅提高银行资本要求。

　　“杠杆率进入最后一轮征询意见，截至本月25日，预计最快3月份指引具体指引就会下发。”另一位大行风险部负责人透露。

　　多位监管人士向记者表示，前期倍受争议的拨备率新规原则上不会大幅度影响银行利润，以实现平稳过渡。

　　银监会自2009年底结合国际银行业监管改革趋势，开始制定一系列新型监管工具，后被业界称为中国版“巴塞尔Ⅲ”。其主要涉及对资本充足率、杠杆率、拨备率、流动性四个方面。其中，资本充足率要求的提高和拨备率（2.5%）指标的引入，对银行资本和利润有明显的影响，备受市场关注。

　　银监会主席刘明康亦在2009年四季度经济金融形势通报会上强调，希望这四项基础监管指标，尽早发布规则，力争两年内开始实施。

　　根据最新下发的《中国银监会关于进一步推进改革发展加强风险防范的通知》显示，银监会将加快推动巴塞尔Ⅱ和巴塞尔Ⅲ的同步实施，今年起步，并在“十二五”期间全面实施新的国际标准。

　　“短期来看，银行可以喘一口气，但资本的长期约束压力还是很大，今年以来中小行的连续再融资多是未雨绸缪。”前述大行风险部人士坦承，资本要求逐步增加是一个趋势，但由于国内经济增长对银行信贷的依赖，所以银行的资本消耗仍会很大。

　　2010年末正式发布的巴塞尔协议Ⅲ增加了由普通股和利润留存构成的核心一级资本指标（不得低于4.5%），提高了一级资本充足率，从现行的4%上调至6%，资本充足率保持8%不变。

　　与此同时，为平滑经济周期和信贷周期带来的银行资本波动，引入资本缓冲运行机制，第一类为资本留存资本缓冲（2.5%），以应对可能出现的经济危机；第二类是与信贷过渡增长挂钩的逆周期资本缓冲，范围在（0-2.5%之间）。

　　由于银行在正常年份还需要持有相应的留存资本缓冲，实际有效的普通股、一级资本和总资本要求分别达到了7%、8.5%和10.5%。

　　“前者是必须计提，后者则有监管部门把握，2010年初银监会已经针对2009年信贷过渡增长将银行资本要求提高2个点。”一位接近银监会的权威人士表示，预计2011年信贷增速将回归正常，这个2个点就需要和留存资本缓冲2.5个百分点对冲，中间会有0.5个百分点的差额。

　　针对巴塞尔Ⅲ“落地”中国的影响，银监会国际部副主任陈颖亦撰文表示，短期看，由于近年来中国银行业整体资本实力较强，流动性充足，第三版资本协议对我国银行业压力不大。但巴塞尔Ⅲ实施，正值我国银行业发展面临严重不确定时期，须特别关注未来银行业的潜在风险。

　　2月20日，银监会最新发布的银行业数据显示，截至2010年末，中国商业银行整体加权平均资本充足率12.2%，比年初上升0.8个百分点；加权平均核心资本充足率为10.1%，比年初上升0.9个百分点。截至2010年末，281家商业银行的资本充足率水平全部超过8%。