新浪财经讯 7月21日消息，德银称，将东亚银行<00023.HK>目标价由29.4元上调至30元，维持“持有”评级。

　　德银表示，上半年收入欠佳的情况下，成本效益将成为盈利的关键因素，另外人才竞争或持续，东亚面对的挑战或高于同行，其员工薪金及员工人数增长最高，三年复合年增长率为6.8%及6%，令公司成本对收入比率升至60%以上，拖累净资产收益率。

　　欧盟不确定性持续，投资者关注La Caixa银行会否出售东亚15%股权，该行认为La Caixa不会出售，因其已通过压力测试，加上其2012年预测核心资本充足率为9.2%，而最低要求仅为5%。另一方面，国浩<00053.HK>继续增持东亚股权至11.02%，估计买入价为26元，相当于市账率0.8-1.5倍，预计国浩可能增持至15%。

　　该行下调东亚2011/2012年盈测7%/15%，以反映其低净息差及低手续费收入，虽然内地加息对其内地净息差有正面影响，但被本港净息差的下跌压力抵销，预计2011/2012年净息差为1.72%/1.77%，贷款增长16%，股息0.92/1.04元。东亚去年的一级资本充足率为9.8%，低于同行，预期2012年降至9%。