担保公司生意火

　　手续简单拿钱快，民间借贷明显升温

　　江苏省镇江市镇阳电子元器件厂是一家民营企业，厂长毛敏对媒体诉苦：由于无法从银行获得贷款，工厂资金无法周转，甚至发不出工资，他不得不求助于民间贷款公司。“从他们那儿借钱很容易，手续简单，只需用

　　房产做抵押，很快就能拿到资金，解燃眉之急。不过利息高得很，短期月息四五分，折合成年利率则高达70%多！”他说。

　　浙江省温州市相关部门的调查显示，今年以来，温州民间借贷利率明显大幅度攀升，融资性中介机构出借利率高达39.65%，为同期基准利率的3—5倍。温州市金融办对350家企业的抽样调查显示，一季度末，企业运营资金构成中，自有资金、银行贷款、民间借贷三者的比例为56∶28∶16，银行贷款占比与上年同期相比下降2个百分点，而民间借贷占比较去年同期提高了6个百分点。

　　在浙江嘉兴，据当地人行支行测算，一季度全市民间借贷规模近400亿元，其中借用于企业生产经营的资金约200亿元，民间借贷规模比2010年四季度增长23.8%。

　　广东民间借贷市场同样火爆。广州某投资公司工作人员黄铭隆透露，如果是拿抵押物作担保贷款，贷款月利率为2.6%—2.8%；若无抵押贷款，月利率为7%—10%。

　　据了解，民间借贷形式主要包括无组织民间借贷和有组织民间借贷。前者主要有私人之间借贷、企业间借贷和内部集资等；后者主要为实业公司模式。而在担保公司等实业公司名义下开展的违规高利贷性质的民间借贷活动，交易规模较大，隐蔽性也较强。

　　在民间资本最活跃的温州，截至2010年底，融资性中介机构数量达1879家，包括186家担保公司、1088家投资（咨询）公司等。在民间，这些机构被称为“地下钱庄”，也被统称为“担保公司”。今年，这个数字还在快速增长。

　　“一天好几个担保公司的电话，都知道我们缺钱，被‘高利贷’瞄上了。”浙江小企业主章先生说。

　　借贷负担很沉重

　　贷款年化利率有的高达60%—70%甚至100%，挣来的钱不够还利息

　　“正常的民间借贷不仅突破了地域和空间的限制，通过市场这只无形的手实现资金资源的优化配置，而且可以有效弥补信贷资金对中小企业支持的不足。”温州银监部门有关负责人对记者说，温州初创型企业主要靠民间借贷维持经营，已有几十年的历史。随着经济的发展，民间借贷市场活跃属于正常现象。

　　然而，在“担保公司”幌子下大行其道的非正常状态下的民间借贷，却令企业爱恨交加，令监管部门不胜烦忧。

　　《民法通则》规定，利息高于银行同期贷款利息4倍就属于违规的“高利贷”。事实是，目前民间借贷的违规情况普遍存在。北京某担保公司客服人员对媒体透露，贷款100万元的话，一个月的利息10万元；如果钱要得急，月利息就是15%，等于15万元。年化利率高达60%—70%甚至100%的“高利贷”也不缺客户。

　　"高利贷"轻易别碰，顶多临时周转垫资。”尽管由于基准利率提高，令企业融资成本从2009年的76万元增加到2011年的95万元，不得不暂时搁置扩展规划，浙江金鳄服饰有限公司负责人陈岸兵仍对高利贷敬而远之。“拿纺织业来说，内销利润10%，做外单只有5%—8%，如果靠高利贷维系企业日常生产，挣来的钱还利息都不够，死路一条！”他说。

　　据人行温州支行监测，一季度全市担保类融资中介机构借贷资金用于垫资续贷的比例高达63.7%。温州市典当行的月利息从上年的2.2分涨到了目前的3分这类短期垫资通常以天为计数单位，利息极高，加剧了中小企业的资金压力。

　　在原材料价格上涨、用工成本增加、订单减少的情况下，一些企业最终被“高利贷”逼入绝境。“浙江80%的小企业靠民间借贷维持经营，有段时间月息达到一毛五，合年息就是180%，很多企业是这个月借了钱下个月就得关门，实在还不起。”金诚财富总裁韦杰说。

　　“高利贷”对企业来说犹如饮鸩止渴，对金融系统的安全稳健运行也形成潜在威胁。据报道，继今年6月厦门市连续爆出民间高利贷崩盘大案后，石狮最近连续发生两起民间借贷资金链断裂案，其中一起牵涉上亿元资金，除了向社会民众融资外，还有担保公司和银行牵涉其中。银监会主席刘明康日前强调，要高度警惕近期网络借贷、民间借贷和小额贷款公司等领域凸显的风险。

　　业内人士指出，目前民间借贷业态存在多头管理，例如典当行、融资租赁受商务部管理，融资担保受金融、财政部门乃至中小企业局主管。净化民间借贷市场，使之更好地服务中小企业，还需各部门加强沟通协作。

　　资金供需难对接

　　中小企业融资渠道狭窄，而民间资本充裕却缺少投资渠道

　　“利息这么高，我都想找几个朋友合伙去放"高利贷"。”北京市民刘女士接到担保公司的电话后怦然心动。

　　大量担保公司之所以能挂羊头卖狗肉，通过放“高利贷”牟利，与目前中小企业融资渠道狭窄、而民间资本充裕却缺少投资渠道有关。

　　担保行业资深专家张国祥表示，银行业务流程长、环节多，与中小企业“额度小、要得急、频率高、周转快”的信贷需求在实际操作中难以对接，这给担保行业的发展提供了市场空间。

　　温州市银监局有关负责人介绍，上半年当地银行加大了对中小企业扶持力度，中小企业贷款新增207.8亿元，增长8.61%，占全部贷款余额的43.6%。但部分不符合银行信贷政策要求的中小企业，以及对外投资过度、对资金依赖度较高的企业和部分信用实力较为欠缺的新开工企业，只能转向民间借贷市场进行融资，客观上推高了民间借贷利率。

　　温州市经贸委的调查表明，一季度，当地以往贷款满足程度较高的亿元以上规模企业中，49.2%已开始感觉资金面吃紧，而中小企业更普遍感觉贷款难。全国工商联近日的调研也显示：90%以上的受访中小企业表示无法从银行获得贷款，小微企业的融资状态更为窘迫。

　　与此同时，银行机构与民间的闲置资金纷纷加入民间借贷大潮。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇指出，在股票市场持续低迷、房地产市场被限购的情况下，部分资金通过担保公司、理财产品、信托和民间集资等途径，进入到民间拆借市场。

　　中国人民银行温州中心支行的调查表明，有89%的温州家庭（或个人）和56.67%的企业参与了民间借贷，当地民间借贷容量达到560亿元。

　　交通银行首席经济学家连平指出，民间借贷容易陷入借新还旧、越滚越大的恶性循环，一旦资金链断裂，就会面临巨额资金无法收回的局面。而在民间利率高企、民间放贷愈演愈烈的情况下，民间借贷市场会形成泡沫，只有在利率不断上升的预期下才能保持平衡，一旦平衡被打破，后果不堪设想。

　　这边中小企业嗷嗷待哺，那边大量的民间资本不惜冒险违规借助高利贷平台获益。如何消除阻滞，使“钱流”更顺畅？

　　专家指出，从根本上说，要让更多合规的金融机构乐意“扶小”。

　　落实好现有政策。2010年，人民银行等四部门曾联合下发缓解中小企业融资困难的“十八条指导意见”，提出加快发展创业板市场、推动地方政府建立各类小企业贷款风险补偿基金、融资担保基金、分担小企业贷款风险、建立中小企业信用评估体系等措施，有关部门须尽快出台操作性办法，将其早日付诸实践。

　　加大对中小企业信贷业务的财税扶持力度。比如，目前财税部门对金融机构农户小额贷款的利息收入免征营业税，税收减免抵扣了金融机构开展零散业务时增加的成本，调动了他们服务小企业的积极性。同样的财税手段，也可应用于银行、金融租赁、中介担保、信用保险等金融机构针对小企业的相关业务。

　　此外，还要发展、壮大现有的小型金融机构，特别是允许民间资本进入，把这些“散兵游勇”、“热钱”变成支持中小企业的“正规军”、“长流水”。