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光大银行H股上市再次推迟 集资规模一直未定

发布时间:2011年08月06日 10:08 | 进入复兴论坛 | 来源:新浪财经


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  新浪财经讯 8月6日消息,据港媒报道,在缩减规模后无缘成为今年新股集资王的光大银行,原定下周启动路演,岂料昨撞正全球大跌市,港股一片愁云惨雾,无奈决定推迟上市,没法如愿在本月18日挂牌。

  据香港《明报》报道,在缩减规模后无缘成为今年新股集资王的光大银行,原定下周启动路演,岂料昨撞正全球大跌市,港股一片愁云惨雾,无奈决定推迟上市,没法如愿在本月18日挂牌。光行A股昨日收报3.13元人民币,挫近2%,见年内新低,接近一年前招股价3.1元人民币。

  光行A股急挫 跌近招股价

  光大银行继去年8月顺利登陆A股以来,便积极筹划来港发行H股,早在今年6月初便已通过上市聆讯,之后旋即展开预路演。但之后随欧债危机升级,全球股市动荡,陆续有5只新股因认购不足被迫搁置上市。原本集资规模高达468亿元的光行,相应放慢了上市的步伐,试图引入更多基础投资者,提前锁定大比例股份认购,为其顺利上市保驾护航。

  原定挂牌日 贺A股上市一周年

  光行于是将上市日瞄准了8月18日,即A股挂牌一周年,而之后市场陆续有消息传出,指英国保诚(2378)、大华银行、加拿大永明金融及华人置业(0127)主席刘銮雄均已确定,将会是其基础投资者,而基础投资者总数或达12家。

  据公开资料显示,发行H股前光大银行总股本有404亿股,原计划发行最多120亿股H股,占发行后该行总股本的近23%。但在与潜在投资者接触后,光行似乎有意缩减集资规模至15%。眼看下周就要开始路演,谁知欧美股市大泻,港股也未能幸免,光行最终决定暂缓上市。但据消息人士透露,其实光行的发行规模及价格区间始终未定,公司与保荐人就此问题展开了漫长的讨论,直至本周四午夜作出延缓上市的决定前,仍未有定论。

  市况不稳 集资规模一直未定

  虽然光行一再否认,但市场仍有多方消息称,公司已经将招股价格由6月份的1 .9倍市帐率调降至目前的1 .5倍左右,但参与询价的众多机构投资者显然并不满足,他们希望将估值压低至1 .2倍左右的市帐率。

  反观光大银行去年A股发行之时,经过初步询价后,发行价格区间确定为2.85元至3.1元(人民币。下同),相当于2010年1.47倍至1.57 倍的市帐率。最终该行以发行区间上限3.1元定价,成为当时A股银行板块中估值最高的银行之一。光大银行今年一季报显示,在一季度末,该行核心资本充足率为8%,比上年末下降0.15个百分点。

  光行暂缓上市步伐,会否影响其他大型新股来港集资?投行人士普遍认为,如今讨论这个话题还为时过早,谁也不知9月股市会否翻身,而据统计,计划年内上市的集资过百亿新股,包括光行在内,仍有不下10只。