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21款艺术品信托产品直逼27亿,鉴定和评估是难题

发布时间:2011年08月08日 05:36 | 进入复兴论坛 | 来源:理财周报


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  理财周报零售银行实验室研究员 张莉/文

  银行的尝试只是蜻蜓点水,信托公司则将其视为替代“被边缘的”房地产信托的“救命稻草”

  6月,银行理财产品是当之无愧的关键词。7月,艺术品信托捧过接力棒,一度引起市场爆炒。

  今年艺术品信托产品超去年4倍

  据理财周报零售银行实验室监测,自2010年以来,包括国投信托、中信信托、北京国际信托、中融信托等信托公司,已经分别发行了多款艺术品信托产品。

  艺术品信托产品相比证券投资类信托产品的预期收益率普遍偏高,在6.5%-8.5%左右,一些封闭期长的艺术品信托,回报更是高达10%以上。如近期西安信托推出的“艺术品投资基金集合资金信托计划”,封闭期2年,预期收益率达10%。

  据财汇统计,目前市场上共有21款艺术品信托产品,信托规模接近27亿元。在2010年,信托规模仅为5.88亿元。

  自2007年6月18日,国内第一个艺术品理财产品面世,即民生银行推出的“非凡理财·艺术品投资计划1号”,至2009年7月20日该计划取得了12.75%的年化收益,绝对收益率达到25.5%。

  银行的尝试只是蜻蜓点水,信托公司则将其视为替代“被边缘的”房地产信托的“救命稻草”。

  虽然信托产品的购买起点必须在100万元人民币以上,门槛颇高。然而,高收益还是激起了投资者的热情。据四大行内部人事了解,新发行的艺术品信托产品往往只需要三四天就销售一空。

  鉴定和评估是难题

  艺术品类信托产品挂钩艺术品,而艺术品真伪的鉴定本身就是一个难题,从而使得艺术品信托的鉴定和评估也陷入一定的困局。

  艺术品信托最大的问题是艺术品真伪和价值认定,有时我们和艺术品投资顾问分歧会比较大。”中融信托的相关人士告诉理财周报记者。

  一位外资行财富管理部的总经理表示:“艺术品信托属于新兴业务,需要有一定专业知识的投资者识别或判断其中的风险。”

  “投资顾问关系到艺术品信托的成败,艺术品的各项判定指数都很主观,由于目前艺术品市场并不是很规范,艺术品质押品的定价又不能像金价有统一的价格。但是安全性是每一个投资产品首要考虑因素,在风险不可控的条件下,尽量降低风险系数,比如引入第三方信用保证、选择可靠的托管机构等。”上述人士称道。

  谈及艺术品信托的投资,中融信托的相关人士建议,艺术品信托收益率相对较低,更适合对艺术品行业有了解,采取组合投资方式的投资者。