一位接近监管层的有关人士17日透露，西部证券的上市申请早在几个月前已经正式上报证监会并获得接受。而就在近期，其IPO申请将正式展开预披露程序，之后接受证监会发审委的IPO申请的审查。

　　另据了解，此次西部证券计划融资的规模仅为10亿元左右，IPO的保荐方为招商证券。

　　整改后的二次报批

　　2010年3月，西部证券IPO被监管层强制退回。西部证券的上市之路，也可谓是“起了个大早，赶了个晚集”。

　　早在2007年底，西部证券便已向证监会正式递交上市申请书。但2008年由于市场原因，国内A股IPO暂停。随后，券商“一参一控”规则的严格实施，又将西部证券的IPO上市之梦击得粉碎。

　　当时的工商资料显示，西部证券第二股东陕西省电力公司是国家电网的子公司，而国家电网还控股英大证券并参股湘财证券。

　　“2009年8月，西部证券意识到"一参一控"对于上市的严重阻碍性，当时已提出将西部证券与英大证券整合的解决办法。”接近于西部证券的知情人表示。

　　“但陕西国资委与国家电网的利益协调颇为艰难，合并工作最终无疾而终。”上述接近于西部证券的知情人士坦言。

　　不过，在六个月后的2010年9月，搁浅数月的西部证券IPO终于看到破冰的希望。9月中旬，西部证券30.7%的股权在上海联交所挂牌交易，转让方是西部证券第二大股东陕西省电力公司。

　　而据了解，该笔交易的接盘方为上海城投，该部分股权以5.8元/股、总价17.8亿元的价格成交。由此，上海城投正式成为西部证券的第二大股。也由此，西部证券的上市之路最大的障碍被清扫。

　　上市时间需要多方考虑

　　在经过一系列整改后，西部证券再次踏上了上市之路。

　　在2011年初有关股权正式划定后，2011年5月底，西部证券向监管部门再次递交IPO申请，并获得受理。

　　“目前西部证券上市的时间窗口即将来临，具体何时预披露还未确定。如果不出意外，应该就在10月底到11月中这段时间内。”上述接近监管层的有关人士透露，目前大盘股频发，且市场羸弱，西部证券上市的时间点需要多方考虑。

　　自2011年7月以来，从中国水电开始，包括陕煤股份、中交股份乃至即将上会的新华保险，数家超过百亿融资的大盘股接踵而至。加上大盘的羸弱，使得投资者对于一级股票发行市场的信心不断下降。

　　“目前市场环境的确对于西部证券IPO环境并不乐观。”上述接近监管层的有关人士坦言。

　　如果西部证券此时成功进入发行程序，势必将在2011年最后的几个月中，正面迎对陕煤股份、中交股份、新华保险三家共预计达550亿元的巨量IPO的夹击。本报综合报道