大幅上升的退保金额昭显了2011年寿险发展的艰难处境。

　　截至10月底，A股上市的三家保险公司第三季度财报都已出炉。分析三季报可以发现，中国人寿、中国平安、中国太保三大上市保险公司虽然保费收入实现增长，但退保额增长更快。三公司前三季度退保金合计379亿元，较上年同期猛增50.79%。

　　除了数量猛增的退保申请，银行渠道迟迟难以突破带来的保费下滑之大也令一些公司难以退避，有中小型保险公司不得不振奋精神进行“年底冲刺”，人力、物力的过度提前释放将极可能影响来年的开门红业绩。

　　退保率持续上升

　　今年以来，保费增长放缓和退保增长已成行业性难题。

　　2011年前三季度，三巨头的退保金共计高达379亿元，同比增幅超过六成。其中，中国人寿前三季度退保金276.49亿元，同比增幅为43.9%，前三季度退保支出占保费收入之比由去年同期的7.5%上升至10.5%；中国太保前三季度退保金为70.6亿元，同比增长117%，第三季度退保率由二季度的6.85%上升至10.1%；中国平安前三季度退保金为31.9亿元，同比增长近20%。

　　而从全行业来看，保监会副主席陈文辉在公开会议上透露，今年1月至9月，寿险业退保率达到3.14%，这比去年同期数据上升了0.96个百分点。按老口径计算，退保金额达到1358.2亿元，同比增长达73.8%。其中，受升息影响最大的是偏理财的投资型保险产品，在银保渠道发售的多数是这一类型。

　　“投资性保险产品投资意义大于保障功能，但现在的产品投资利率太低了。”在万能险利率高达5.6%时买了一份万能险的一位投保人如此说。他没有退保，但办理了暂停缴费。

　　造成退保猛增的原因繁多，除了银保新政禁止保险公司驻点销售外，最直接的莫过于资本市场变动导致投资收益不佳，使投资性保险产品分红收益下降，部分非常关注投资收益的客户选择退保。

　　“开门红”提前释放？

　　年终盘点将至，几家欢乐几家愁。按往年惯例，大部分寿险公司11月份已完成一年的销售计划，虽然每年也会有年底保费冲刺任务，但整个工作重心已不在此，寿险公司更愿意在次年第一季度“开门红”，而不是当年第四季度投入较多资源冲保费。

　　今年情况有些变化，对一些非常依赖银保渠道的中小型公司来说，不太好看的业绩表迫使其不能再忽视年底冲刺。

　　一家全国性寿险公司内部人士说，9月以来公司上下一片紧张气氛，今年保费任务较往年增加了30%以上，但由于一贯依赖的银保渠道增长乏力，保费任务至今完成了不到七成。

　　目前尚无法统计全国保险公司的任务完成情况。相比中小型保险公司，大型保险公司日子相对好过，三大上市保险公司都实现了一定幅度的保费增长。