工信部近日高调推介宽带中国战略，三大运营商3月份将开始大规模的宽带招标，各城市纷纷实行“光纤入户”，光纤巨头均称产品供不应求。光通信产业正步入春意盎然的好时光。光通信板块的亨通光电、中天科技、海格通讯以及星网锐捷今年升幅都在20%以上。

　　光纤需求将超预期

　　工信部日前在2012年宽带中国战略服务信息化推进大会上指出，到2015年末，城市家庭带宽达到20兆以上，农村家庭达到4兆以上，东部发达地区的省会城市家庭达到100兆。而此前在2010年《关于推进光纤宽带网络建设的意见》中提及的城市及农村用户的宽带接入分别是8兆及2兆以上。前者比后者可谓倍增。此外，智能电网、广电网络建设未来也将大举铺设光纤，催生新需求，成为助推光通信行业景气的另一重要因素。兴业证券认为，宽带中国战略规划非常值得重视，光纤需求超预期。

　　中国联通、中国电信、中国移动等三大运营商加码宽带建设。宽带招标预计将在3月份陆续启动。兴业证券研究报告分析认为，2012年预计三大运营商招标规模将超预期，预计中国移动同比增41%；中国联通同比增114%；中国电信同比增76%。

　　估值水平将会提升

　　值得注意的是，2011年2月份上述运营商启动宽带招标时，光通信板块在短短1个月内涨幅超过了20%。3月份启动的再度招标，光通信板块会不会又来一波上涨？

　　华创证券则认为，宽带中国战略与“宽带上网提速工程”将在产业链引起扰动，光通信产业链在2012年将在需求、业绩上产生双丰收效应。

　　东兴证券分析师王玉泉、郭琪认为，下半年电信运营商将加快资本开支进度，通信设备企业业绩将逐步确认，预计通信设备板块的估值水平也会有所提升，特别是对一些目前估值水平较低、业绩增长比较确定的中小企业。在行业投资带动需求持续提升的背景下，首先看好接入网建设初期受益的光纤光缆及物理连接设备供应商。长期来看，上游的光器件、光通信系统设备行业也将持续受益于行业景气的提升。重点推荐日海通讯、亨通光电、烽火通信、光迅科技和初灵信息。(记者陈道)