如今的中国银行业，就像一条慵懒的蓝鲸，这是地球上生存过的体型最大的动物（中国银行业的利润占全球银行业总利润的20%以上，中国工商银行市值全球第一），靠吃食物链底层的磷虾（银行利润70%以上来源于利差）维持自身一百多吨的身体（2011年，中国银行业金融机构的总资产达到113.28万亿元，商业银行净利润超过万亿元大关，达到10412亿元）。

    说到底，银行行长应该“不好意思”的并不是高利润，而是银行体制改革不力造成的垄断乱象：金融业务伪创新、对实体经济不作为、服务质量改进难……

    老百姓之所以骂银行，也并不完全是因为他们“暴利”，而是因为他们的钱并未发挥应有的作用。更重要的是，这些“暴利”不仅开始腐蚀中国银行业本就艰难的改革动力，也在对目前脆弱的中国实体经济产生负面影响。

    瑞士实业家乔安在1851年的游记中曾这样描写当时一家位于伦敦的银行：“我于9点前到了银行，被带到柜台前的座位上，5个出纳员在柜台后忙碌着。8点55分，一个银行职员坐在柜台前。我把支票拿在手中递给他看。他一言不发，只是将一个小袋子中的几枚金币放在抽屉里。然后他又拿出一个小铲子，直到9点的钟声响起时，他生硬地问我需要金币还是钞票，在得到答案后，就再也没有理我。”

    这是发生在161年前的银行服务，也是一次完美且毫无感情色彩的机械性服务。

    161年之后呢？

    如果我们把这篇游记中的柜台改为电脑，金币改为人民币，小铲子换做两只手的话，这个情景很容易让人联想到目前中国银行业整体的服务。唯一不同的是，那家伦敦的银行或许在当时还要为自己的利润苦苦支撑，而现在的中国银行业则完全不需要为业务着急。因为，凭借着得天独厚的优势，其利润已经超过了石油行业。

    服务跟不上，挣的钱比谁都多，自然会引起人们的嫉妒。

    作为一家外资银行驻北京办事处的管理层，冼必儒每日的工作压力非常大，即便如此，他也要比远在英国伦敦总部的同事们要幸运得多。因为在那里，他的同事们要顶着因欧债危机可能被辞退的风险继续苦干实干。但在中国，冼必儒则完全没有这样的忧虑，因为他所在的银行由于受益于中国经济的稳步增长，业务蒸蒸日上，但即便如此，他们的利润也不能和中资银行相提并论。

    2011年，中国银行业金融机构的总资产达到113.28万亿元，商业银行净利润超过万亿元大关，达到10412亿元。冼必儒在被中国银行业的超高利润折服的同时，也惊诧地发现：这里的银行不需要充分竞争就能获得他不敢想象的高利润，尽管服务水平不高，但客户仍保持忠诚。

    “他们是怎么做到的？”冼必儒问道。要想解决这个疑问，我们必须了解中国银行业利润构成的特殊性。事实上，之所以每次在银行业利润数据公布之后，都会引起人们的极大反感，原因就是中国银行业目前旱涝保收的利息收入和名目繁多的收费项目早已被公众认定是银行暴利的“源泉”。

    当下，这种“认定”更像说书人开场时的那一记醒木：提醒你，暴利不仅开始腐蚀中国银行业本就艰难的改革动力，也在对目前脆弱的中国实体经济产生负面影响。当然，也不完全都是坏事，暴利也无形中成为倒逼中国利率市场化改革进程的动力之一。

    暴利是否存在？

    实际上，银行能赚钱大家都心知肚明，但之所以引起人们如此的关注则源于一个人的一句话。

    “企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，自己都不好意思公布。”中国民生银行行长洪崎的表述迅速触及公众那根敏感神经。一时间，嘲讽和质疑接踵而至。中国国际经济交流中心副秘书长陈永杰更是公开表示：“银行的资本利润率已经不仅大幅高于工业，而且高于石油行业。”

　　银行利润70%以上来源于利差

    虽然中国银行业2011年的业绩尚未完全出炉，但目前披露的业绩仍可作参照。《中国经济周刊》获悉，3月25日，中国建设银行（下称“建设银行”，601939.SH）发布年报称，2011年全年实现净利润1694.39亿元，归属于该行股东的净利润为1692.58亿元，分别较上年增长25.48%、25.52%；3月22日，中国农业银行（下称“农业银行”，601288.SH）2011年的年报显示，全年实现净利润约1220亿元，同比增长28.5%。此前，深圳发展银行（下称“深发展”，000001.SZ）发布2011年度业绩预告称，公司预计2011年度归属于上市公司股东的净利润约99.94亿~106.19亿元，比上年同期增长60%；上海浦东发展银行（下称“浦发银行”，600000.SH）实现归属于母公司股东净利润272.36亿元，同比增长42.02%；兴业银行全年实现净利润255.1亿元，同比增长37.74%。

    银监会的统计数据显示，2011年前三个季度，中国商业银行累计实现利润8173亿元，同比增长35.4%，利润接近于2010年全年的税后净利润，平均资本利润率为22.1%，营业成本增加2085亿元，人均利润近40万元。相比之下，中国规模以上工业企业在2011年前三个季度实现利润3.68万亿元，但这些企业有8700多万人，人均利润不到4万元。

    有人或许会说，2011年是特殊的一年，因为在欧债危机的影响下，中国经济的稳步增长必然会推进这些在“温室”中成长的中资银行盈利大增。甚至有银行业人士会认为，不能以2011年的数据就说我们暴利吧。

    那我们就看看2007—2010年银行业的表现。《中国经济周刊》联合万得资讯的统计显示，2010年，16家上市银行利息净收入达到1.4万亿元，手续费及佣金收入为2978亿元，营业收入达到1.7万亿元；2009年，16家上市银行利息净收入达到1.1万亿元，手续费及佣金收入为2252亿元，营业收入达到1.4万亿元；2008年，16家上市银行利息净收入达到1.2万亿元，手续费及佣金收入为1796亿元，营业收入达到1.4万亿元；2007年，16家上市银行利息净收入达到9587亿元，手续费及佣金收入为1396亿元，营业收入达到1.1万亿元。

    过去5年，在中国银行业的主要利润中，利息净收入和手续费及佣金收入一直都是他们利润的主要来源。

    2007—2010年，16家上市银行利息净收入占营业收入的比重，最低为70%，最高甚至达到101%；中间业务普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而据全球银行与金融机构分析库bankscope的统计，欧美甚至东盟地区的商业银行，息差占比一般只有50%~60%左右，中间业务则都在20%以上。

    2007年，在中国银行业改制逐步进入佳境的时候，利息收入就已接近万亿。当年，利息收入超过1000亿的有4家银行，分别为工商银行（2244.65亿元）、建设银行（1927.75亿元）、农业银行（1574.65亿元）、中国银行（1527.45亿元）；分别占当年营业收入的88.32%、87.64%、87.85%、84.54%；当年，手续费及佣金收入达到1396亿元，超过100亿元也同样是工、建、农、中四大国有银行，占当年营业收入比重分别为13.57%、14.27%、12.85%、15.21%。

    如果按照2007年利息净收入占营业收入比重排名的话，前5位分别为：南京银行、兴业银行、北京银行、中信银行、浦发银行。到2010年，这一排名变为华夏银行、北京银行、浦发银行、深发展、兴业银行。

    2007—2010年，4年当中，南京银行、中国银行在利息收入这一项下降最快，均为14.47%；而华夏银行则上涨了14.11%。

    分析人士认为，南京银行曾在2010年第二季度将大量资产投放到债券投资和同业资产运用等方面，使得生息资产收益率出现了较大的下滑。从其年报中也可以看出，南京银行的债券业务是该行的特色业务，其利息收入占营业收入的占比从2007年至2010年分别为101.59%、80.53%、87.30%、87.12。虽然有反弹，但作为城市商业银行，利息收入不断减少也在反应其在业务拓展方面做了努力。

    而华夏银行在息差占营业收入比重方面则是逐年上升，从2007年的78.87%上升至2010年的92.98%，而其中间业务收入的占比4年来始终处在6%以下。

    值得关注的是，2008年，16家上市银行利息净收入达到1.2万亿元，而这一数据在2009年则下降到了1.1万亿。数据显示，这一年间，除去华夏银行、北京银行、宁波银行、南京银行的息差占比保持上升之外，其余12家银行在利息净收入占比均发生了“回调”现象。

    利息收入占比减少在外资银行来说是再正常不过的事情了，但对于中国银行业来说则是遇到了实际困难。分析人士认为，当时是由于受到了国际金融危机的影响，国内经济增速放缓，企业盈利持续下滑，央行为了解决企业经营困难，下调了银行贷款利率，但保持存款利率不变。这样的“调控”有“喜”有“愁”，“喜”的是下调中小型银行的存款准备金率，银根放松有利于银行的信贷业务，“愁”的是单方降低贷款利率减少了银行的利息收入。

    安邦咨询研究员杨志荣告诉《中国经济周刊》，尽管利差水平可能还低于美国银行业，更低于金砖国家，但如此高比率的来源于利差的利润，显示中国银行业缺乏业务创新，躺着吃饭日子过得太舒服，而居民感受到的服务水平问题也很大。