或备战中小投资者参与新股询价

　　消息人士透露，沪深交易所自9日起开展中小投资者IPO模拟询价活动，拟在上交所上市的翠微股份与拟在深交所上市的龙泉股份均将在12日先行试水。来自翠微股份主承销商中信建投等20家券商的2000名中小投资者客户将参与翠微股份的模拟询价，而所有具备经纪业务的券商均可选取20名中小投资者客户参与龙泉股份的模拟询价。投行人士认为，此轮模拟询价可能为中小投资者未来真正参与新股询价做准备。

　　就上交所的模拟询价活动而言，除翠微股份外，国信证券承销的奥康国际等项目也将针对中小投资者开展模拟询价。“不仅是主承销商的中小投资者客户参与询价，一些非承销商的中小投资者客户也可以参与。”投行人士透露，此次上交所组织的模拟询价活动共有20家券商参与，每家券商将按照资产规模选取100名投资者，共计2000名。深交所并未限定参与券商的数量，所有具备经纪业务的券商均可选取20名中小投资者客户参与。

　　沪深交易所下发的文件明确规定，此次模拟询价参与者应符合3项条件：一是依法开立证券账户和资金账户，依法可以进行股票投资的个人投资者；二是具有2年以上证券市场投资经历；三是遵守模拟询价规则。

　　根据上交所要求，券商将根据选取条件，结合资产规模分区间选择参加模拟询价的100名中小投资者客户。资产规模为100万元（含）以上的中小投资者10人；资产规模为50万元（含）至100万元（不含）之间的中小投资者15人；资产规模为10万元（含）至50万元（不含）之间的中小投资者25人；资产规模为10万元以下的中小投资者50人。

　　根据深交所要求，券商将根据选取条件，结合资产规模分区间选取参加模拟询价的中小投资者客户。资产规模为100万元（含）至200万元（不含）的中小投资者，每家券商2人；资产规模为50万元（含）至100万元（不含）之间的中小投资者，每家券商3人；资产规模为10万元（含）至50万元（不含）之间的中小投资者，每家券商5人；资产规模为10万元（不含）以下的中小投资者，每家券商10人。

　　对于此轮模拟询价，市场人士透露，由于仍处于模拟阶段，中小投资者的模拟询价结果不会影响新股的最终定价，但未来是否会纳入仍不好说。

　　值得关注的是，证监会日前公布的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见（征求意见稿）》明确提出将“扩大询价对象范围。除了目前有关办法规定的7类机构外，主承销商可以自主推荐5-10名投资经验比较丰富的个人投资者参与网下询价配售，主承销商应当制订推荐的原则和标准、内部决定程序并向证券业协会备案”。投行人士表示，此轮模拟询价可能为中小投资者未来真正参与新股询价做准备。