午后谁将成为主力军？

　　10点钟起，大盘扶摇直上，11点过后，银行股开始发力，大盘强势尽显，午间收盘大盘上涨30点，涨幅1.16%，立于2668点。300消费指数急涨3%，感谢《经济观察报》的这一篇精彩文章--《中国经济泛资产化魔咒》，它告诉我们，"消费指数"已经有了一个新面孔了--"泛资产指数"。为何本栏目坚定地相信"升值行情"已经到来，因为以下三个方面--

　　一、消费股扛起"泛资产"大旗2010年的这个夏天，涨价魅影潜伏在每一个角落。资金，无处不在。不过，流入股市、楼市等传统金融资产的资金却在减少。更多的，具有资产性质的实物成为资金的栖息之地。农产品（000061）、玉石、红酒、影视……那些原先定义为消费品、奢侈品、艺术品、生活必需品，现在因为资金进入，统统有了新名字--"泛资产"。大蒜、绿豆、生姜、花椒、大蒜、猪肉、鸡蛋、茄子、苦瓜、香菇……加入涨价行列的农产品越来越多。从6月中旬开始，国内大蒜价格开始又一轮上涨。7月1日北京新发地大蒜7.30元/公斤，而到7月20日已经上升到10.9元/公斤。截至7月25日，全国大蒜价格累计涨幅达24.8%，其中山西涨幅高达50%以上。除了农产品，具有资产性质的实物都成为了资金的栖息之地，"这类资产必须要有核心特征，一是长期储存并且是有用；二是供应量不会随着价格的上升而大幅度的增长。"高善文说。

　　二、谁在消费A股？

　　300消费指数上涨3%。究竟是谁在消费A股？金枫酒业（600616）、酒鬼酒（000799）急涨6%，五粮液（000858）、老白干酒（600559）、沱牌曲酒（600702）、山西汾酒（600809）急涨4%以上，农业股也们纷纷上涨--敦煌种业（600354）、圣农发展（002299）、丰乐种业（000713）上涨3%以上。知道吗？除了大蒜、绿豆之外，最基础的粮食价格也在上涨--中储粮全国原粮收购价格指数显示，从今年1月初到7月15日，该指数涨幅达到20%。其中稻谷、小麦、玉米三大粮食品种价格上半年都创下了历史高位。这无形中给下半年带来了不小的通胀压力，为政策调整带来了难度。留意央行的最新表态--央行昨天公布了近日召开的央行分支行行长座谈会内容，"今年要坚持把处理好经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系作为宏观调控的核心，继续实施适度宽松的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，提高调控的针对性和灵活性。"三、双刃解读7月PMI数据最近的这一组数据--《7月PMI51.2% 17个月新低》，如何解读？是一门学问。面上看来：7月PMI为51.2%，比上月回落0.9个百分点。这是连续三个月下降，也是十七个月以来的新低。制造业PMI是一个综合指数，按照国际上通用的做法，由5个主要扩散指数加权而成。通常PMI指数在50%以上，反映经济总体扩张；低于50%，反映经济衰退。但，面对"衰退"，却又有另一番解读--8月骄阳，中国经济却有降温迹象。《第一财经日报》在7月份启动了对中国经济下半年走势的大调查。经过对各大行业的调查显示，下半年经济增速放缓已成定局。这一调查结果得到了最新公布的7月PMI指数的部分佐证。而下半年宏观经济政策的走向，将在很大程度上决定未来中国经济走势。进入7月份以来，有关下半年宏观经济走势的讨论骤然升温。这其中暗含的一个逻辑是，如果中国经济出现二次探底，保增长将"击败"调结构，再次占据主导地位，刺激政策次第出台，包括地产调控、落后产能等政策将再次落空……

　　午间盘点，兴业银行（601166）急涨2.8%，招商银行急涨1.93%，中国太保（601601）上涨1.85%，午后，它们将会成为上涨的主力军，一起来见证"升值行情"的起步……

　　机构来源：国元证券