工薪族三大招数应对加息“连续战”

　　本报记者 崔欣爽 季小舟 北京报道

　　10月19日晚上，央行出乎意料地宣布加息0.25个百分点，一年期存款基准利率从2.25%上调至2.50%，一年期贷款基准利率从5.31%上调至5.56%。

　　也就是说，在银行存款10万元一年定期，所获得的利息将从2250元增加至2500元；而对于贷款买房人来说，房贷成本也将大大增加，如果贷款100万元，期限20年，采用等额本息还款，按照首套房贷8.5折计算，每月将多还94.48元，总共多支付利息超过2.2万元。

　　久违的加息通道就此拉开了大门，但未来的利息走势还未见明朗。存贷款利率的提升直接影响投资者的生活，作为普通消费者如何理财才最安全？

　　速战：短期为先

　　理财种类：短期储蓄、短期理财产品

　　央行往日的加息政策大多以连续为主，对于未来的利息变化，投资者要做好长期计划，特别是对于连续升息的预期要做好全面准备。

　　在存款、人民币理财产品等传统的理财储蓄项目中，多选择短期的存期和产品，国家理财规划师吴然指出，传统的存款和人民币理财产品都是以办理当日的利息为准，若购买的周期过长，如遇加息周期无法享受到加息的好处。

　　以储蓄为理财方式的储户，应及时调整储蓄方式，在目前的形势下，最好不要选择3-5年的定期存款，可选择半年到一年期的定存,以及滚动性的7天通知存款。

　　招商银行万达广场支行理财经理余凡告诉记者，目前在理财产品的推荐上，她跟客户重点推荐三个月、六个月或超短期的理财产品，比如以7天、14天、21天、30天等不同时段为周期的岁月流金系列保本理财产品，利率都远远高于活期，对于以储蓄作为主要理财方式的保守型客户相当实用。

　　在理财产品的投资类型上，吴然认为，可以大胆选择一些股票类型的理财产品，尽量避免购买周期过长或封闭性的理财产品。

　　坚守：以守为攻

　　理财种类：黄金、保险、信托产品

　　非常效应产生在非常时期并不稀奇，关键是如何看待、如何分析这些情况，千万不要认为加息预示着改变所有的理财方式，中国社会科学院博士、华夏幸福创投公司董事研发总监付立春告诉记者。

　　10月初，黄金价格屡创新高，一度逼近1390美元/盎司关口，黄金商家随之跟风提价，品牌千足金首饰价格甚至达到370元/克，同时也吸引了众多投资者跟风炒作，近几日来，黄金价格转而持续下跌。

　　吴然提示投资者，黄金是投资品而并非投机品，由于黄金的走势与美元反向挂钩，受政治经济因素影响很多。因此，黄金可作为家庭财富的资金储备，但不建议过多炒作。有理财能力的家庭，储备黄金的比例占家庭总资产的10%左右比较适合。

　　浦发银行理财经理林晨告诉记者，目前银行推出了多种黄金交易类型，如纸黄金、实物黄金、黄金T+D等，纸黄金和黄金T+D交易都具有杠杆特征，利用保证金进行交易，由于黄金波动比较大，有可能出现平仓爆仓等情况，因此，建议普通投资者选择实物金，即在银行购买实物黄金，这部分黄金不用取回去，客户仅持凭证即可，并且客户可根据走势情况随时卖出变现或取回实物。

　　对于保险理财产品，吴然提示消费者，加息对保险公司或许有正面作用，但对保险产品回报的影响非常小，切不可听销售人员的一面之词。海通证券保险行业核心分析师潘洪文分析道，历史回顾表明在加息周期中，保险公司的投资收益通常会快速增长，尤其是在一轮大牛市中投资收益会爆发式增长，但资金成本上升滞后。国泰君安分析师鹏玉龙在报告中指出，加息政策对于分红险而言，保险成本不会立即上升，只有投资收益实现后，才会提高分红，并且保险公司获得的利差也会随着投资收益率上升而扩大。

　　信托类理财产品分为融资类和投资类两种，适合较大资金量的用户操作，收益高于一般银行理财产品。值得注意的是，在投资信托产品时，一定要搞清信托资金管理人是谁，其资质如何，资金管理人并不是信托公司，信托公司只扮演风险控制和信托平台的角色。

　　远走：政策为王

　　理财种类：房产、外币理财产品

　　房屋调控政策的余温还未过，新一轮加息政策翩然而至，正如中央财经大学金融学院教授所说，本次加息是对房产调控政策的有力延续。

　　加息对房地产市场产生负面影响，众多研究机构对此持惊人相似的观点，民生证券分析报告认为，此次加息主要目的是为了抑制房价上涨，持续一年的房产政策未达目标，此次加息力求短期见效。广发证券分析报告则表示，本次小幅加息的打击程度有限，对月供而言，加息0.25个百分点大约相当于月供支出增加2%，幅度远小于取消七折利率优惠对月供的影响，但如果进入加息周期，对房地产的影响将不容小觑。看来，购房者不妨持币观望，寻找最佳的购房时机。

　　人民币升值预期强劲，吴然提示消费者，不建议再做外币或债券类型理财产品，其中，债券类理财产品主要绑定美元、日元、欧元，即使挂钩外币的理财产品获得一定收益，目前在兑换过程中产生的汇率损失也比较可观。浦发银行理财经理林晨也持相似看法，她分析道，如果客户的账户里原来就有外币，可选择投资外币理财产品，如果没有还是尽量购买人民币理财产品。