前三季工行盈利过千亿

　　10月28日，中国工商银行（601398.SH；1398.HK）正式对外公布了2010年三季度经营业绩。

　　按照国际财务报告准则，工商银行前三季度实现税后利润1278亿元人民币，同比增长27.1%，每股盈利为0.38元。据此，工行年化的平均总资产回报率和加权平均权益回报率分别达到1.35%和23.69%，比2009年末提高0.15和3.54个百分点。

　　目前，工行依然稳居国内最盈利公司之首。同期发布第三季度业绩报告的中国银行，净利润同比增长29%至792亿元人民币，而农行净利润同比增长29.5%，为701亿元人民币。

　　拨备率骤升至210%

　　近一年来，中国银行业资产质量问题备受关注。很多人认为，2009年国内信贷大幅扩张，几乎肯定将伴随着许多借款人最终违约而导致不良贷款大幅增加。

　　季报显示，工行不良贷款余额及不良率连续第11年实现双降。截至9月末，工行不良贷款率为1.15%，较年初下降了0.39个百分点。按照五级分类，不良贷款余额为757.31亿元，比上年末减少127.36亿元

　　相比之下，工行的拨备覆盖率骤升至210.16%，较2009年末大幅上升45.75个百分点。这一拨备率远高于行业平均水平。银监会数据显示，截至2010年二季度末，商业银行拨备覆盖率达186.0%，比年初上升31.0个百分点。

　　事实上，当银监会酝酿的巴塞尔协议Ⅲ之中国落地版本广受探讨时，身为系统重要性银行(Systematically important banks)的工行达到如此之高的拨备率，不禁使人浮想。

　　按银监会的讨论稿，国内银行要在坚持原有拨备覆盖率不低于150%的同时，引入新监管指标，即拨备与信贷余额之比不低于2.5%，将从2011年开始实施。其中，系统重要性银行须在2012年底达标，非系统重要性银行为2016年。

　　高比例拨备使工行能够达到上述新指标。

　　据中金公司分析，截至2010年上半年末，商业银行整体和上市银行整体的拨备/总贷款为2.42%和2.33%，总体来说，距离2.5%的要求并不远。而国有银行的拨备/总贷款为2.50%，高于股份制银行。

　　据了解，上述银监会讨论稿对银行资本也作出相应的严格规定，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和总的资本充足率分别为6%、8%和10%，这一要求分别高于巴塞尔协议Ⅲ的4.5%、6%和8%。再加上超额资本和系统重要性银行附加资本要求，国内系统重要性银行资本充足率最高要求可达15%。

　　尽管银监会此后立即就15%资本充足率的提法进行否认，但业内人士普遍认为未来商业银行的资本充足率将较目前更为严格。

　　根据工行三季报，截至9月末，工行核心资本充足率为9.33%，资本充足率为11.57%。其中，资本充足率较6月末提高0.23个百分点，主要由于该行发行可转换公司债券补充附属资本所致。

　　贷存比优势明显

　　今年以来，国内银行新增存款普遍低于新增贷款，流动性趋紧，导致不少银行重回“拉存款”时代。

　　工商银行保持了较明显的贷存比优势。

　　前9个月，工行新增客户存款 15113 亿元，境内新增人民币各项贷款7077亿元，增幅为13.3%。截至9月末，该行贷存比59.15%，远低于行业平均水平。

　　季报显示，截至9月末，工商银行实现净利息收入784亿元人民币，较第二季度环比提高34亿元。净利息收益率也逐季回升至2.40%，较2009年末提高14个基点，较2010年中期提高3个基点。

　　值得注意的是，作为拉动银行业务发展的另外一驾马车，工商银行中间业务的增长强劲。

　　前三季度，工商银行实现手续费及佣金收入546亿元，同比增长32.9%，在营业收入中占比达19.6%，同比提高了1.4个百分点。其中，投资银行业务收入达到121亿元；个人理财产品和对公理财产品的销售额分别比去年同期增加了96.8%和24.2%。(21世纪经济报道)