每日一股：蒙牛乳业后劲足 可做较长线持有

    香港股市在之前一阵凌厉的上升之后，近日终于出现回吐，跌穿了24000点。不过，我们认为港股的升势并没有完结，现在只是一个调整。所以现在正是买入股票的好机会。今天推介的是蒙牛乳业，香港交易编号是02319。

    蒙牛乳业自毒奶事件后，股价一直没有太突出的表现，不过仍然受到投资银行的青睐。蒙牛与部分客户签订5年的策略协议，计划将其营业额在2015年提高至500亿元人民币。公司计划将不再推出毛利率低于28%的新产品，共每年增加高端产品比重1至2个百分点。通过改善产品组合，蒙牛利润率将长期可持续上升，毛利率提高至28%，纯利润率上升至6%的目标。

    另一方面，蒙牛最大的高质量原奶供货商现代牧业会在香港招股，使其未来数年可快速扩大产能，为蒙牛提供更多的高质量原奶，这有利于蒙牛改善其产品组合。

    蒙牛乳业股价已经沈寂了一段时间，现价只相当于16倍2011年市盈率，估值吸引，可吸纳作为较长线的投资，目标26港元。