定向增发获追捧 长沙银行IPO倒计时

　　继2007年退出湖南“五行一社”并单独谋划上市之后，长沙银行IPO如今已进入倒计时阶段。

　　长沙银行近日决议，将以不低于3.1元/股的价格，向原股东（自然人股东除外）定向增发4亿股股份，这也是长沙银行IPO前最后一次增资扩股。

　　蛰伏长沙银行股东名册数年的上市公司闻风而动。11月下旬，长沙银行的两名股东、湖南商业百货双子星――通程控股（000419.SZ）和友阿股份（002277.SZ）――先后发布公告，斥资6500万元和1.3亿元认购长沙银行定向增发的股份。

　　“老股东增资积极，除了看好金融行业的稳健发展，更重要的因为长沙银行上市在即。”方正证券研究员陈 直言。

　　业内人士分析，2007年被叫停的城商行上市，或将在明年年中重新开闸。届时，长沙银行能否在排队等候IPO的众多城商行中抢到“头啖汤”？

　　增资踊跃

　　成立于1997年的长沙银行是湖南本土首家区域性银行，目前已拥有32家分（支）行、61个营业网点，其大股东为长沙市财政局。2010年10月，已经酝酿上市三年的长沙银行决定定向增发4亿股股份，发行底价参照2010年7月末的每股净资产2.06元的1.5倍，确定为3.1元。

　　受金融行业稳健增长良好预期的影响，长沙银行上市前的最后一次增资获得了老股东的热烈响应。

　　通程集团持有长沙银行8387.03万股股权，占比6.26%。今年11月23日，通程集团以3630万元转让1100万股长沙银行股权给旗下的通程控股，通程控股持有长沙银行5395.99万股，占比上升至3.8%。此次增发，通程控股表示将全额认购最多1950万股。

　　友阿股份累计出资7636.79万，持有长沙银行1.05亿股，占比7.45%。“友阿是长沙银行的老股东，即便不上市，继续增资也不会亏，何况现在就快上市了。”11月26日，友阿股份董秘陈学文毫不讳言对长沙银行的看好。当日股东大会上，友阿股份通过以1.3亿元认购长沙银行增发股份的议案。

　　事实上，入股长沙银行确实令通程控股和友阿股份获益颇多。通程控股投资长沙银行以来，八年间累计获得现金分红845.86万元，送股转增2595.99万股；而2005年入股的友阿股份5年间获现金分红1306万元，送股转增5393万股。

　　支撑股东大量分红的是长沙银行稳健增长的业绩。2009年末，长沙银行净资产为24.26亿元，净利润7.8亿元，每股收益为0.66元；而到2010年9月30日，长沙银行净资产增长到31.6亿元，净利润8.63亿元，每股收益为0.61元。

　　冲刺IPO

　　2007年初，湖南省就研究将长沙、湘潭和岳阳等5家城商行及邵阳市城市信用社“五行一社”组建成“潇湘银行”打包上市。但是，当时受各城商行资产清核、股权处理等诸多因素制约而进展缓慢。

　　此后，在“五行一社”中居主导地位的长沙银行退出，单独筹划上市，“五行一社”变身“四行一社”。在长沙银行董事长张智勇的规划中，长沙银行的定位是政务银行、中小企业银行、市民银行，其发展将分“三步走”：先湖南、后京深穗、再长珠三角，而上市则是“三步走”战略的核心推力。

　　而长沙银行IPO步伐亦在稳步推进：2009年3月，长沙银行与中信证券签订上市辅导协议，券商正式进场；2010年10月，在原来的战友“四行一社”历经波折终于组成华融湘江银行之后，长沙银行也启动最后一轮增资，完成IPO前的最后准备工作。

　　“估计监管层将在明年重启城商行IPO。”陈 表示，现在很多城商行已经完成股权清理等工作，IPO的条件已经成熟。

　　据接近长沙银行人士透露，中信证券对长沙银行的上市辅导已近尾声，而此次定向增发由于各股东的积极认购，成功应无悬念，“长沙银行将在今年完成所有上市准备工作，明年申报材料，争取2011年挂牌上市”。