准备金上调缴款日临近7天 资金需求明显增多

　　周四，银行间货币市场短期流动性充裕，隔夜资金供给旺盛。而随着准备金上调缴款日临近，7天品种的资金需求明显增多，但供给较少。跨年资金依旧延续前日的供不应求状态。从前台报价上看，逆回购报价集中在隔夜品种，而正回购报价则集中在21天以上的品种。

　　周四全天质押式回购成交3464.65亿，与前一交易日基本持平。短期资金方面，隔夜回购全天成交2525.26亿，比前一交易日减少85.74亿，资金供给充裕，回购利率变化不大，小幅下跌2BP至2.0，盘中成交在1.80%2.2%之间。由于市场需求旺盛，7天品种成交量明显放大，全天成交673.2亿，比前一交易日增加123.2亿，回购利率在经历了前一交易日的大幅攀升后，本日有所回落，加权收于3.41%，降幅为23BP，日间最高成交价在4.1%，最低成交价在2.01%。14天品种延续前一日的攀升态势，本日涨10BP至3.75%附近，全天成交约79.83亿。跨年资金方面，21天品种受到最低成交价2.0%的影响，加权在开盘后不久即大幅跳水，随后虽有所反弹，但收盘时3.3%的加权价格与前一交易日相比，跌幅超过60BP，成交量为96.6亿。1个月品种全天成交60亿，价格在4.1-4.6之间，加权收于4.29%，比前一交易日张8BP。3个月品种成交11.3亿，最低成交价1.71%明显偏离市场，不具参考性，最高成交在4.6%。6个月品种在5.0%-5.3%之间成交了月16亿。

　　公开市场方面，今日发行的3个月央票中标利率1.81%，没有进行正回购操作。财政部今日招标发行10年第12期国库现金定期存款，发行量300亿，期限6个月，中标利率5.4%，与当日同期限SHIBOR相比，利差高达224BP。

　　周四上海银行间同业拆放利率方面，除了隔夜与7天品种下降之外，其余各期限品种继续攀升。具体地，本日隔夜SHIBOR将1BP至2.0%，七天下降28BP至3.33%。2周报在3.63%，上行3BP。1个月品种涨幅最大，本日上行10BP至4.19%。短期品种和长期品种依然呈现明显倒挂。长期品种方面，3个月、6个月和1年品种分别报在3.85%、3.16%和3.21%。