流动性趋紧推升贴现利率 银行暂拒票据生意“表外”诱惑

　　目前，银行收紧票据贴现的审核，令到贴现利率维持在4.6%（月息）以上的高位。

　　“近段时间，银行对票据贴现的审核突然变得严格起来，并且还不容易拿出钱来。”1月6日，深圳一家票据中介公司人士如此说。

　　另一原因，就是银行额度紧张压力。

　　“总行的信贷规模要求已经下发，虽没说具体指标，但已确定额度相当紧张，这段时间我们不做贴现了。”某股份行一深圳支行人士说。

　　记者以中小企业主身份调查多家银行发现，银票审核原来只需2-3天，现在要拖延到5天甚至更长。企业付出的财务成本也较高，高者利率约6.8%-6.9%，如通过票据中介，利率6%左右，包括中介费用。

　　利率飙升

　　近期各家商业银行普遍对票据业务变得谨慎。

　　困扰中小企业的一个重要方面是，受多种因素制约，其增值税发票或其他资料缺乏，难以满足银行审核要求。尴尬现实将中小企业推向票据中介后，又带来新的问题：虚假“光票”（无购销合同或增值税发票）泛滥。

　　“原来我们拿给银行的票据要贴现，很多资料都不用审，都一次过，现在严了，除了提供购销合同、增值税发票外，还需要企业贷款卡、查看企业评级等，总共要审核20多个项目。”深圳一资深票据中介人士告诉记者。

　　审的项目多了，企业拿到贴现资金的时间也拉长一倍。原来企业最快当天就可拿到钱，通常在2-3天，现在往往要拖到5天，甚至是一周。

　　银行“低效率”的另一原因是其报出的贴现利率居高不下。

　　上述人士与多家银行均有合作，据其称，去年他还可以3.5%-3.7%的价格帮客户做贴现，年底飙涨至6%以上，目前，其合作地区银行的普遍报价是4.6%左右。

　　“客户拿票给我们，我们并不是在深圳的银行贴现，而是拿到外地，内蒙古的很多银行可给出金额不等的贴现。”

　　与内地城市相比，深圳的贴现利率明显偏高。

　　建行深圳分行票据中心人士说，大额票据，100万元以上的，总行统一定的年利率在6.84%-6.9%，小额票据会贵一点，约在7%。而据记者了解，江浙地区的贴现利率比珠三角稍低，目前月息为4.2%-4.3%。

　　如此高企的票据价格是受到了国家信贷政策紧缩的影响。

　　票据泛滥

　　记者调查多家票据中介公司发现，除了正常票外，各公司均可受理没有真实贸易背景的“光票”贴现业务，企业提供汇票之后，余下的“包装”全部由中介代为完成。

　　前述票据中介人士称，一般中介公司会打点好合作的银行，包括分管行长、票据主管、客户经理等各环节，中介伪造好交易合同和增值税发票后，银行给予企业宽松审核条件，基本只是过过眼。企业能给银行带来实质“好处”，除了将保证金存入银行外，还要在银行需要的时候将贴现资金存入银行数天，帮助银行完成存款考核后，即可将资金划走。

　　“我们找的银行大多位于内地偏远地方，比如中西部、东北等地的中小银行，他们的审核比较宽松。”这位中介人士说。其自称，票据中介公司干这行其实赚的利润不多，约0.1%-0.2%，0.4%-0.5%的大头都被银行吃掉了。

　　利益的驱使令银行票据人员与中介对做大贴现业务乐此不疲。

　　交行镇江分行一人士披露，近几年镇江市银行承兑汇票的签发和贴现业务快速上升，2010年9月末，各家银行承兑汇票余额已占全部贷款余额的35%，存款保证金（一般20%-50%）和在个人存款上的用于签发银行承兑汇票的存款数已占整个存款的近30%。这个数字已达到当地银行历史上的顶峰。

　　“银行承兑汇票通过贴现公司贴现后，又可以让企业再签发100%保证的银行承兑汇票，再贴现——再签发，如此往来，使银行承兑汇票的业务越来越大。”上述人士称。大量没有真实贸易背景的汇票会造成社会货币流通和信用的膨胀，一旦数据出现造假，那么建立在之上的任何政策都是空谈。

　　该人士表示，镇江市各家银行按以往正常的存款每年增长应该是几十亿，但自从有了这样的汇票后，存款翻了几倍，这很不正常。

　　与此同时，监管部门对信贷规模调控日益趋严，多名银行人士建议，可将银行承兑汇票业务管理纳入银行表内业务，或者将办理银行承兑汇票业务的存款另设科目放在表外业务里，防止银行为了追求存款规模和效益。