明日展望：提前布局十大板块潜质股（名单）

　　银行业：贷款质量良好不良持续双降 荐7股

　　1月24日，银监会公布了2010年商业银行不良贷款数据。2010年12月末，商业银行不良贷款余额为4293亿元，不良率为1.14%，实现双降。

　　我们认为：

　　(一)、不良双降，次级类贷款出现上升

　　2010年12月末，我国商业银行不良贷款余额为4293亿元，比三季度末下降了61.2亿元。不良率为1.14%，比三季度末下降0.06个百分点。

　　从结构上来来看， 12月末的次级类贷款较9月末增加29亿元，可疑类贷款与损失类贷款继续保持下降趋势，分别减少78亿元、12.2亿元。

　　从机构类型来看国有行、股份制、城商行、农商行、外资行不良贷款余额与不良率均保持下降态势。

　　(二)、拨备覆盖率创新高

　　2010年12月末，商业银行拨备覆盖率进一步提高至218.3%，较三季度末提高了15.3个百分点，较年初提高近63个百分点。按照国有银行前三季度新增拨备占比测算，四季度国有行新增拨备320亿元左右，全年新增拨备1000亿元，比去年增加180亿，拨备覆盖率进一步提高。

　　建议：

　　我们维持对银行股的推荐评级。在具体品种上，可以关注加息周期下净息差弹性大的银行，包括招商、民生、中信和农行。同时，未来拨备压力更小的银行，如农行、华夏、南京也值得关注。另外，我们还建议关注具有持续网点或资产扩张潜力的银行如宁波、农行。

　　(分叶云燕 杨欢 银河证券)