周一机构一致最看好10金股

　　精功科技（002006）：光伏设备行业整合者

　　公司作为光伏设备龙头新贵，铸锭炉业务表现出以下特点:1）绝对数量增长超预期。仅根据年报披露订单及11年后公布大单，公司也至少有900台左右铸锭炉订单在手，且根据订单周期，将全部在今年交货。这一数字，极大地超过了我们此前全年确认销售600台的“市场最乐观预期”。2）大单数量呈现爆发式增长，且全部需在12月底前交货。3）大厂商集中度提高。显示公司品牌逐步得到大企业认可。公司铸锭炉业务将成为盈利的主要支撑点，我们预测11年、12年EPS2.82，4.03，维持“买入”评级。（华泰联合 王海生 唐晓斌 袁瑶）

　　农产品（000061）：聚焦主业加速外延扩张

　　经过20多年的发展，公司初步形成了一个全国性农产品交易及综合服务平台，并在此过程中积聚了强大的综合竞争力。在政策利好背景下，公司将有机会加速外延扩张，降低市场投建和运营成本，提升市场份额，从而最终发展成为“中国农业产业链核心环节的主导者”。其基于网络交易大平台和农业产业链核心竞争地位的价值，是公司值得长期看好的根本所在。

　　从商业模式和盈利模式而言，公司将逐步形成以平湖市场为代表的新市场运营模式，实体市场将成为提供市场交易与配套服务的综合体，盈利模式也由此前的“租金为主+管理费”的模式，升级为“以交易驱动的租金、佣金和服务收益+以商铺长租为驱动的租金收益+以配套开发为驱动的地产收益”的新模式。公司的投入产出将更加均衡，有望进入ROE快速提升的阶段，这对提升公司业绩也有较大益处。

　　我们认为短期关注点应跟踪了解公司平湖市场招商及开业进程，其关于商业模式和盈利模式的定义，及对公司经常性盈利的影响。我们也将对该增发方案进行后续跟踪，以更好把握项目本身的财务预测和回报率。

　　维持盈利预测。2011-2012年经常性（扣非）利润EPS分别为0.35元和0.68元，考虑非经常性损益后的EPS为0.74元和0.81元，维持“买入”评级和21元目标价。（海通证券（600837）路颖 汪立亭 潘鹤）