新浪财经讯 8月5日下午消息 今年上半年的新股潮中，多宗上市申请出现问题。香港证监会在今日发出的一份文件中透露，从去年四季度至今年一季度收到的101宗申请中78宗须予修改，7宗须重新审核，许多申请暴露出保荐人存在操守问题。

　　证监会在该文件中指出，部分保荐人在评估上市申请人存在明显问题的业务经营手法时，没有作出合理判断，甚至有部分上市文件初稿在披露申请人成本结构变动方面，出现重大缺失。证监会表示，“保荐人没有妥善处理一些可能影响申请的重大基本事宜，令人质疑保荐人是否妥善履行专业责任”。

　　证监会透露，有几宗申请企业的经营核心业务的手法存在明显问题。例如有企业经营网上交易平台，让客户买卖由第三方经营的网站的虚拟产品，但提供的服务明显违背用户协议，可能导致法律风险。

　　另一宗房地产开发商的申请，上市申请人在业务纪录期内仅有一个项目，是一栋结合住宅单位及办公室的商品贸易中心综合大楼，然而该大楼的土地其实仅被批准作仓库用途。经过证监会多番查询，上市文件草稿始终无法证明该大楼的用途符合土地许可，也没有说明后果，最终导致上市审批失败。

　　还有一宗失败的上市申请，申请人是某电信经营商的一个增值服务供应商，该申请人的业务完全依赖前者的通讯平台，而双方的合作协议在预计上市日后不久便将届满。证监会表示，保荐人一直无法提供证据，证明合作协议将以相似条件续订。

　　证监会表示，许多上市申请中，保荐人尽职调查存在明显不足，上市文件必须有充分的资料，让投资者对申请人的业务、前景及风险作出有根据的评估。如果申请人的收入模式或成本结构出现或将会出现重大变动，申请人应当在上市文件中清楚披露有关变动，分析有关变动将带来的影响。

　　然而，部分保荐人仅仅在上市文件中加入风险警告信息，表示过往的财务资料未必能够反映申请人未来的盈利能力，显然没有充分提供投资者所需资料。证监会还强调，保荐人在评估任何存在疑问的经营手法合法性时，应该作出合理判断，不能只依赖企业管理层的陈述。(彭琳 发自香港)