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上周四尽管适逢准备金的常规缴款日,银行间市场资金供给仍维持充裕状态,常规准备金由于是逢十调整,各家机构基本上在10日至20日的存款总量变化有限,准备金的补缴或退还对各家头寸影响不大。宽裕的资金面令上周四隔夜回购利率大幅回落,7-14天品种因为跨月利率保持稳定,月底前资金面有望保持宽松。
上周央行净投放160亿元,连续6周累计净投放2190亿元。除此以外,上周二国库现金招投标释放资金300亿元,资金面继续维持宽松状态。上周五上海银行间同业拆放利率继续全线下跌,短期品种跌幅明显:隔夜利率下跌11.42个基点,报3.2235%;7天利率下跌42.67个基点,报4.0558%;2周利率下跌31.08个基点,报4.2475%;1个月期利率下跌12.50个基点,报5.0150%。