●中小企业融资难

　　中小企业的风险大、不确定性大、破产率高。通常创办期5年的时间内，破产率高达30%-50%；

　　信息不对称，中小企业的规模小，决定了固定成本可分摊性弱，规范信息的成本支出是不经济的，为此难以提供规范和标准信息以供决策判断。

　　财务不透明，财务缺乏必要的账务，财务制度不正规、不规范，无法正确地判断财务状况；

　　交易费用高，即贷款的运作费用高，通常信息收集、调研、分析、决策的费用是大企业费用的6-8倍。

　　●金融垄断造成金融稀缺进而导致民间高利贷

　　金融垄断必然会造成金融稀缺，金融稀缺又必然会造成民间的高利贷，而且民间金融的压抑越久稀缺越大，反弹也就越厉害。要最大程度地减少高利贷等民间借贷乱象，不是干脆取缔民间借贷。

　　●民间借贷缺乏法律保护

　　如果民间借贷利率过高，偏离市场平均投资收益水平，隐藏的金融风险会随之而来。民间借贷缺乏正规法律渠道对债权人进行保护，在发生欠债不还的情况下，不少债权人通过暴力收回借款。

　　●民间金融无合法身份 高利率是对政策风险预先补偿

　　在中国现有的金融制度安排下，民间金融的未开放使得放贷者必定要考虑到此种政策风险，所以，民间借贷的利率一般都高于正规市场的利率，这实际上是对政策风险的预先补偿。