1、航天军工、节能环保设备、冷链设备景气度向好

　　工程机械景气下行，但小周期向上；造船中周期景气下行；煤炭机械景气持续；航天国防景气上行，航空、航天景气上行；铁路设备景气度下行；核电装备景气下降；农机水利设备、节能环保、智能装备景气上行；冷链设备行业景气上行；海工装备景气上行。

　　2、投资组合： 本周加入st高陶

　　大市值（中联重科、三一、中国重工、航天信息、天地科技）

　　中市值（杭氧股份、盾安环境、上海机电、中国卫星、沈阳机床）

　　小市值（安凯客车、中鼎股份、利欧、机器人、张化机、锐奇股份、中航光电、st高陶）

　　3、持续看好新型产业高端装备

　　装备制造业涉及5大子产业：我们看好航空、航天、智能装备

　　持续看好航天军工：上周航天军工股呈现补跌走势，我们认为原因主要有两个方面：一是前期军工股走势明显较强，在市场持续下跌的情况下，强势股补跌在所难免；二是随着“天宫一号”的成功发射，这一利好因素的兑现对航天股补跌起到了导火索的作用。我们推荐的航天信息、中航光电等上周略有回调，中国卫星回调至接近6月份大股东增持时的股价水平。目前，航天军工股的补跌已经进入尾声。

　　我们前期看好军工股的基本逻辑没有产生变化，航天军工股未来一段时期面临的市场环境继续向好。我们认为，发动机、卫星和电子信息领域面临高速成长和大规模重组机遇，将成为航天军工板块中最具投资价值的领域，对相关的上市公司继续维持“推荐”评级。

　　新能源客车及关键零部件：安凯客车。

　　水利设备：主题投资机会：利欧股份、大禹节水。

　　工程机械：环比数据持续在改善，二三线城市限购对房地产开工将产生负面影响；铁路投资增速因铁路运营事件的影响下降，将降低工程机械需求。行业未来集中度将进一步提升，龙头企业将在行业景气下行过程中进一步提高市场份额。建议坚守中联、三一两大巨头。（银河证券研究所）