国海证券研究报告指出，尽管近两年药材价格涨势迅猛，丹参价格由两年前的8-10元涨至目前的20元以上，但天士力具备有效化解成本压力的能力。首先，公司拥有近万亩的药材种植基地，丹参等主力药材均实现自给自足；其次丹参滴丸毛利率预计在80%左右，药材成本占比不高；最后，今年以来公司加大增效降耗力度，成本控制能力得到进一步提高。因此，本轮药材涨价对公司成本影响较小。

　　公司主打产品丹滴受益基药放量和通过FDA二期的有利背景，积极进行营销推广，重拾较快增长。新适应症的临床试验有条不紊的进行中，若可扩大适应症还将进一步促使销售放量。二线品种保持良好的增长态势，新品种陆续上市，产品结构日渐完善合理。公司经营稳健，讲究提前布局，适合长线投资者积极关注。预计2011和2012年公司EPS分别为1.36元和1.52元，对应PE为30倍和27倍，给予公司“增持”的投资评级。