光大证券分析师陆洲日前发布研报，点评中国重工（601989）放弃增发，计划发行可转债80.5亿元一事认为，中国重工本次提出可转债融资方案替换原方案一方面是由于市场环境影响，股价较难达到前次方案的要求，另一方面可转债融资方案较原方案有诸多优点：

　　1、短时间内不摊薄业绩，保障了原股东的利益；

　　2、可转债中签率偏低，较低的转债网上中签率保障了公司可转债发行的顺利；

　　3、可转债成本较低，公司可赎回全部或部分未转股的可转债，因此转债期间公司财务费用只增加支出6400万元；

　　4、保障了公司重组的持续性，在2014年2月14日之前，中船重工集团将有80%以上的资产进入中国重工，其中还会配比一些额外的重点军工企业注入。为了保障公司重组的顺利完成，发行可转债融资方案在时间上是较好的选择。

　　研报认为，中国重工此次可转债融资方案利好因素颇多，维持中国重工2011-2013年每股收益0.37/0.47/0.6元的预计，并给予维持“买入”的投资评级，目标价11元。

　　截至今日中午收盘，中国重工报6.79元，上涨0.74%，年初至今下跌了7.36%（复权后）。

　　（《证券时报》快讯中心）