央视网|中国网络电视台|网站地图 |
客服设为首页 |
大摩重申长建<01038.HK>评级「增持」,目标价自51.4微升至52.7元,去年业绩表现符预期,相信目股价受资产净值支持,本年并购的机会亦增加。 瑞信表示,港铁<00066.HK>2012年盈利主要由「名城」第三期剩余单位及车公庙项目所推动,後者入账情况要视乎何时开售及销售进度。基於较低的融资成本及折旧假设,修订2012/13年盈测15%及13%,目标价由32.28元微升至32.49元,维持「跑赢大市」评级。 高盛认为,港铁<00066.HK>去年核心纯利较该行预期佳,主要是物业销售入账胜预期。2012-14年预期资本开支450亿元,其自由现金流虽可支付,但预期股息上升空间不大。公司计划今年上调车费,但以公众对电费上调的反应来看,港铁的加价建议可能受压,或影响其毛利。
该行上调其2012-14年盈测2-3%,目标价29.4元。在市场波动下,视港铁为防守性选择,但在2012年预测市盈率19倍,较资产净值折让16%情况下,其估值已充份反映。维持评级「中性」。