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　　通证券银行业首席分析师戴志锋在6月26日发布银行股中报预测研报中预计银行中报业绩增速稳定，大型银行利润增速在14%，股份行利润增速在26%。同比增速较快有兴业银行、民生银行和光大银行，同比增速在30%以上，兴业银行超预期可能性较大。

　　研报称，银行净息差预计2季度小幅回落，季度净利息收入增速环比持平或小幅负增长。贷款端维持较强议价能力，贷款收益率回落不明显；存款付息率缓慢上升；同业资产收益率下降较快。

　　此外，手续费预计未现大幅回落，好于市场预期。不良率2季度会温和上升，但拨备有平滑空间；营业费用亦有平滑空间。

　　海通证券指出，展望2012年年报和2013年预测，银行业最大不确定性来自于贷款收益率。贷款收益率能在高位持续多久，取决于银行议价能力，这是由贷款的供求关系决定。贷款需求方面取决于宏观经济走向，供给贷款决定货币政策（贷款规模控制）和银行“产能”。如果宏观经济平稳，贷款收益会是缓慢回落过程。

　　近期大盘趋弱背景下，银行股小幅跑赢大盘。证明目前的低估值使银行股有较高安全边际。