日前，由国泰君安期货、私募排排网联合主办的“国泰君安期货—2012年中国对冲基金高端研讨会”在深圳召开，多位位金融衍生品、量化对冲领域专家和私募基金经理表示，未来国内金融衍生品的推出是大趋势。

　　会上，国泰君安期货董事长何晓斌表示，从经济总量和资本市场的总规模来看，中国资本市场和成熟资本市场的差距已经不大，国内股票市场的估值也应该和国际成熟市场接近，目前发达国家股票市场平均市盈率是8倍，因此当A股的整体市盈率到8倍时机会才会明显，而未来期货和金融衍生品领域的投资机会会很多。

　　易方达基金量化投资部总经理刘震指出，目前美国市场交易量最大的两个衍生品，第一是利率期货衍生品，第二是美元和欧元期货衍生品，从这个角度来看，前十年差不多有四个利率期货，从这个角度来看，中国利率期货衍生品的成交量肯定会超过股指期货，这是相对比较必然的趋势。

　　围绕国债期货和期权的推出，多家私募机构表示面临巨大的机会和挑战。天马资产首席量化分析朱繁林指出，金融衍生品市场的扩大对私募的意义很大，提供更多的对冲工具，把α和β分离出来，真正给投资者创造比较稳定的，每年都有正收益的收益产品。希望以后国债期货或者期权出来之后，私募机构能够及时的利用上。

　　不过，深圳市中钜资产总经理徐海鹰指出，国内金融衍生品的丰富推出是大的趋势，衍生品如果单纯去投机，本身这种风险敞口放的很大，因为加了杠杆，有时候看似收益很大，但是回撤、波动率也很大，如果制定策略的时候考虑到一个合理的利用。

　　深圳市私募基金协会秘书长、深圳市融智投资顾问有限责任公司董事长李春瑜在研讨会中表示，作为重要的风险管理工具，金融衍生品交易不仅对单个经济体控制风险，同时对于增强市场流动性、培育机构投资者也有重大的意义。

　　他指出，2010年的股指期货、融资融券的登场，量化投资和对冲基金逐步进入国内的投资者视野，未来随着国内国债期货、期权等金融衍生工具的相继推出，将给中国的对冲基金的发展提供更好的机会和舞台。