推进资本市场诚信建设的重大举措

　　■朱宝琛

　　“人无信不立、家无信不睦、业无信不兴、国无信不宁”。笔者认为，资本市场的基石是诚信，如果缺失了诚信，资本市场就会丧失价值投资功能。

　　一直以来监管层把推进资本市场的诚信建设作为一项重点工作来抓。证监会高层多次强调，要对市场违法失信“零容忍”，采取有效措施，坚决打击各种违法失信行为，以维护市场信心。

　　例如，即将出台的《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，就是我国资本市场的首部诚信办法，这一诚信体系包括证监会将建立诚信档案制度，全面收集证券期货市场监管执法、自律管理和司法等公共诚信信息，建立“证券期货市场诚信档案数据库”等多个方面。

　　应该说，建立这一诚信体系，监管部门可以通过专门的诚信监督管理制度，强化对市场主体及其行为的诚信约束。

　　以中介机构为例，随着我国资本市场发生转折性变化，市场的运行机制更趋复杂，市场主体的行为方式更加多元化，诱发违法失信的动机因素出现新的变化，违法失信行为的表现形式更加复杂多样，市场的诚信要求更加广泛、突出。因此，就必须加强中介机构的诚信建设和法制建设。

　　在这方面，监管层加强了对会计师事务所的监管，提高上市公司财务信息披露质量。建立和完善了资本市场会计监管体系，增加对会计师事务所现场检查频率，提升资本市场会计信息质量，加大对会计审计违法违规行为的打击力度，不断规范市场秩序。

　　同时，监管层还重视对保荐机构的诚信建设，并且一直在采取行动，如对于在上市前夜被撤销IPO许可的胜景山河两位保荐代表人撤销资格，保荐机构也被出具警示函的监管措施。笔者认为，中介机构、保荐人，不能为了钱而丢失自己的做人、做事准则，更不能丢失了自己的诚与信。树立诚信意识，是中介机构的工作的重中之重。

　　市场经济是信用经济，资本市场的运行更加依赖于诚信。对于中介机构而言，更应把握资本市场加快发展的有利时机，树立良好的诚信意识，不断强化服务意识、创新服务理念，改进服务手段，拓展服务领域，切实提高服务经济社会发展的能力和水平。

　　资本市场的诚信建设还应严厉打击市场违法失信行为，保护投资者的合法权益。这方面，最为直接的体现就是监管层加大了对资本市场违法违规行为的查处。

　　笔者从证监会官方网站获悉，今年上半年公布的所查处的案件达到37起，而去年同期仅公布了6起。应该说，通过查处具有典型意义的案件，加强对证券违法案件的打击力度，对证券市场走向规范、健康具有不可替代的作用。但是，诚信建设也离不开市场各方的参与，只有市场各方共同努力，在资本市场诚信建设中发挥出积极作用，才能营造出“有信者荣，失信者耻、无信者忧”的市场氛围。

　　创新监管执法体制，切实加强诚信体系。《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》的即将出台，是一项体现诚信建设规律特点的重大市场机制创新和监管机制创新，标志着中国资本市场正在掀开正本清源的新篇章。