证券时报记者 余子君

　　在连续两次降息后，日益宽松的资金面让银行理财产品的收益率直线下降，为了避免客户流失，银行再度发力银信产品。理财专家建议，相较银行理财产品而言，银信产品收益率更高，投资者不妨多多关注。

　　5%收益率绝迹

　　“在连续两次降息的影响下，银行理财产品收益率直线下降，目前市场上收益率超过5%的银行理财产品几近绝迹，尤其是国有大银行。”深圳一家股份制银行的理财经理表示。

　　记者对比了多家银行近期发行的理财产品发现，情况确如上述理财经理所言，目前一个月左右的短期理财产品的年化收益率一般在3.5%左右，有的大银行收益率甚至不到3%，而三个月至一年左右期限的理财产品年化收益率多处于在4%至5%区间内。

　　事实上，理财产品收益率在整体走低的同时，分化也十分剧烈。以农行和招行为例，上述两家银行均在8月1日前后推出了一款期限为68天的理财产品，招行给出的年化收益率为4.7%，而农行的产品收益率仅为3.8%左右，两者相差近1个百分点。“在不对称降息后，大银行和小银行之间、国有银行和股份制银行之间收益率的差距明显拉大，以前同期限的理财产品，收益率的差距一般在0.2至0.3个百分点左右，而现在有些产品收益率差距扩大到0.5甚至1个百分点以上。”前述理财经理表示。

　　银信产品收益更高一筹

　　面对降息、理财产品收益率走低，近期不少银行发力银信产品，希望能以其较高的收益率来留住客户，投资者在选择理财产品时，不妨多多关注这类产品。

　　来自普益财富的报告显示，降息后，高收益的银信产品的发行数大幅上升。2012年上半年，银信合作理财产品的占比为36.73%，而7月份以来，银信理财产品的占比则攀升至40.58%，提升了近4个百分点。

　　普益财富报告还显示，银信理财产品的收益率较一般的银行理财产品要高出0.2或者0.3个百分点。2012年上半年，理财产品的平均预期收益率为4.83%，而银信合作理财产品的平均预期收益率为5.1%，7月份理财产品的平均预期收益率为4.34%，而银信合作理财产品的预期收益率为4.63%。

　　业内人士表示，随着近几年中国居民理财意识的不断提高，存款理财化趋势非常明显，理财产品已经成为银行吸引资金的利器。但是，由于各个银行间成本的差别、存贷比考核压力的大小和对利润要求程度的不同，各银行推出的理财产品的收益也各有不同。因此，投资者在选择同类型理财产品时切记货比三家。