7月17日开始停牌的中山华帝燃具股份有限公司（华帝股份，002035）昨日发布重组预案公告称，拟向特定对象中山奋进投资有限公司（以下简称“奋进投资”）以非公开发行股份和支付现金相结合的方式，购买其持有的中山百得厨卫有限公司（以下简称“百得厨卫”）100%股权，预估值3.8亿元，溢价率约为63.32%。其中，现金支付不超过6000万元。

　　公告称，华帝股份将向奋进投资以7.80元/股为底价，发行不超过4200万股。同时，华帝股份拟向不超过10名其他特定投资者发行不超过1500万股，发行底价为6.75元/股，配套募集资金总额不超过本次交易总额的25%。

　　公开信息显示，百得厨卫为奋进投资的全资子公司，注册资本8000万元，从事燃气灶具、吸油烟机、燃气热水器、电热水器、消毒柜和烤箱等厨电产品的研发、生产和销售。截至2012年6月30日，百得厨卫共有一级经销商179家，专卖店652家，分布在全国绝大部分省市自治区，覆盖200多个地级市和数百个县级地区，销售渠道均由经销商或分销加盟商根据百得厨卫的标准建设；同时，通过OEM方式与国内知名品牌华帝股份、万家乐合作。出口销售方面，百得厨卫与国外Bajoria appliances、Baltic gas company 、Electrolux、Whirlpol等知名品牌商主要以ODM方式合作，部分产品以自有品牌销售，外销客户主要集中在俄罗斯、印度、美国、南美洲、东南亚、欧洲等国家和地区。2010年-2011年以及2012年1月-6月，百得厨卫的营业收入分别为9938万元、7.1亿元和3.7亿元，净利润分别为360万元、4107万元和1802万元。百得厨卫股东承诺，2012年度、2013年度和2014年度净利润分别不低于3806万元、4179万元和4393万元。

　　对于此次收购，华帝股份称，公司和百得厨卫的主营产品都是燃气灶、抽油烟机、热水器和消毒柜等厨电产品，但是公司和百得厨卫由于面对不同层次的消费终端，产品定位、销售渠道和销售策略不同，通过本次收购，双方可以利用其原有的业务关系和销售渠道，相互促进业务发展，增加上市公司的产品线及市场覆盖区域，提高市场占有率及销售收入。

　　此外，因奋进投资的股东潘叶江、潘垣枝、潘锦枝系潘权枝关系密切的家庭成员，而潘权枝为华帝股份控股股东中山九洲实业有限公司实际控制人之一，因此本次重大资产重组构成关联交易。其中，潘权枝与潘叶江是父子关系，与潘垣枝、潘锦枝为兄弟关系。

　　业绩方面来看，华帝股份于7月12日发布业绩预告的修正公告，将原预计上半年业绩下降0%～20%修正为同比增0%～15%。

　　7月17日停牌前，华帝股份收于7.22元/股。