香港市场人民币理财产品收益低于内地

　　本报讯 从8月1日算起，内地居民赴港开设人民币账户已实行近两个星期，超过6%的年化利率存款让部分投资者跃跃欲试，但是，对于普通投资者而言，把钱存在香港未必划算。事实上，香港现有的人民币产品的收益率普遍不超过4%，普通投资者赴港理财仍需综合权衡。

　　6%年利乃揽客噱头

　　为吸引内地居民的眼球，多家银行以高息揽客。所谓6%的高利率，就是部分银行推出的短期优惠，如恒生银行推出优惠活动：本月非香港居民通过恒生银行优越理财、优进理财或综合户口兑换人民币金额一次性达2万元至500万元，存款期为1个星期，可享受6.38%的年化利率。优惠期过后，恒生银行的年利率仍然是0.6%。

　　实际上，由于香港利率完全市场化，紧盯美国利率，存款利率远远低于内地。目前多数香港的银行一年期存款利率都在1%以下，最低的只有0.6%。同时，还存在诸多限制，年期定存方面，汇丰银行、恒生银行、东亚银行、永隆银行只对存款金额超过1万元的客户计付利息。此外，部分银行还会对低于最低存款额的账户收取管理费，如恒生银行综合理财账户需有1万港元或等额人民币，否则，银行每月将收取60港元手续费。

　　理财产品收益率不超过4%

　　在香港可购买的理财产品中，保险是较为成熟的产品。目前人民币保单的收益率不足4%，但是投资者还有另外一个选择，即将账户内的人民币兑换为港币购买港币保险产品。香港保险更便宜，同样额度的保费，香港保险保障额度比内地保险高出30%以上。香港保险分红和派息更高，近几年以来，香港的回报型保险每年的回报利率都在5%~10%，高于内地的回报型保险。开通人民币账户后，投保人缴纳保费更为方便。不过，投资者购买香港保险时，还需要应对汇率风险和理赔风险，如果需要理赔，就必须亲赴香港。

　　基金方面，今年3、4月份首批RQFII产品推出，主要投向为内地固定收益类产品，虽然这些RQFII产品上半年均取得正收益，但净值增长率在0.17%至3.76%不等。其中，易方达RQFII以3.76%的收益率排名第一，但与国内债券型基金上半年相比业绩并不突出。第二批RQFII——华夏沪深300ETF日前登陆港交所，成为首只境外可直接投资A股的实物ETF。

　　因此，香港现有的人民币产品，如人民币基金、人民币保单、人民币债券收益率普遍不超过4%，普通投资者赴港理财仍需综合权衡。

　　（证券时报）