中投称未被视为银行控股公司 欲投美国基础设施

　　中国投资有限责任公司（以下简称“中投”）一位高管表示，该公司在美国金融机构的投资，获得了美联储和美国证券交易委员会的豁免，没有被视为银行控股公司。

　　针对美国居高不下的失业率，该中投高管建议：美国应该“大力投入基础设施建设来刺激经济”，他认为这与美联储的量化宽松措施相比，“会创造更多的工作岗位”。

　　无意控制任何海外金融机构

　　当地时间10月30日，中投资产配置与战略研究部主管周元在全美华人金融协会（TCFA）第16届年会期间接受了本报记者的采访。

　　他介绍说，目前3000亿美元规模的中投主要分为两部分，一部分是中投的全资子公司中央汇金公司，中央汇金主要持有一些中国重点金融机构的股权；另一部分则主要专注于海外投资。

　　周元的工作主要是负责中投资金在海外的投资活动。他说，目前中投大约有1500亿美金投资于海外市场。

　　他说：“中投的这两个部分是分离开来的，对于海外投资这一部分来说，我们没有任何意图在海外扮演银行控股公司的角色。”

　　今年7月21日，美国通过了新的金融监管改革法案。依据新法案，银行控股公司在自营交易、私募基金和对冲基金等方面的投资不得超过银行资本金的3%。

　　巧合的是，中投从7月21日开始，在连续三周时间里持续抛售了2550万股银行控股公司摩根士丹利（大摩）的股票，共套现6.9亿美元。

　　前雷曼兄弟公司首席财务官布拉德欣茨（Brad Hintz）当时告诉本报记者，中投之所以会出售大摩股票，就是因为它不希望被美国视为一家银行控股公司，从而受制于非常严格的金融监管，限制其在美国的投资能力。

　　按照中投最初投资大摩的协议，中投在今年8月中旬把一部分信托有限证券转换成了大摩普通股。

　　当时美联储在批准该交易的文件中写道：“银行控股公司法案视中投和汇金为银行控股公司，如果他们直接或者间接投资银行控股公司或者美资银行5%或以上股权时，需要事先获得(美联储)理事会的批准。”

　　华盛顿传统基金会研究员、中国经济问题专家史剑道（Derek Scissors）在接受本报记者采访时说，在美国政府看来，中投除了拥有一些其他身份（主权财富基金）外，“它就是一家银行控股公司”。

　　周元告诉本报记者：“实际上对于我们在美国金融机构的投资活动，我们从美联储和美国证券交易委员会都获得了豁免，所以我们并没有被视为银行控股公司，并且我们无意控制任何海外的金融机构。”

　　尽管如此，美国监管部门对中投的豁免仍然列出了诸多限制条款，周元未对此做出详细说明。

　　希望投资美国基础设施

　　周元还评论了本周美联储计划采取的量化宽松措施。投资者预计，美联储将在本周公布至少数千亿美元的资产购买计划。

　　“这将是有史以来最大规模的印钱行动。”周元预计，在第二轮量化宽松政策后，美国还有可能推出第三轮量化宽松政策。

　　但在他看来，所有这些措施都无法有效改善美国的就业。他建议，美国应该大力投入基础设施建设来刺激经济。

　　今年9月份，美国总统奥巴马公布了初期约500亿美元的交通基础设施更新及扩建计划。这一计划尚需获得国会批准，该计划在国会可能遭遇阻力。

　　但是，周元认为，500亿美元的规模不够。

　　中投对这一计划中的相关项目进行了调研，如高铁等。周元说，“这类基础设施建设与第二轮量化宽松或者第三轮量化宽松相比，会创造更多的工作岗位。”

　　根据中投的计算，全美的基础设施建设项目未来3-5年可能会达到1万亿美元。很可能其中有三分之二是以债券方式融资，剩下的以股权方式融资。

　　“我们认为美国基础设施能够得到融资，也应该得到融资。因为这些基础设施建设将会创造50万个永久性工作岗位。我们相信目前的政府有政治意愿让这些事情发生，美国民众会支持这个想法。”

　　周元承认，向美国政府和民众提出这样的建议，是因为中投希望参与到公私合营投资美国基础设施股权的项目中。

　　不过他强调，“中投投资美国基础设施将是被动投资者，我们不会运营或拥有任何基础设施项目。”

　　当被问到中投在美国偏好哪些资产时，他引用知名投资者巴菲特的话说，“我们偏好盈利的行业”。

　　周元承认，巴菲特有一个习惯，就是他自己建完做多的仓位之后经常会跑出来说某一类资产好，“我们可能也会这么做”。

　　谈到对冲基金投资时，周元表示，“对冲基金对于多元化的投资组合有价值，而中投的组合是多元化的。”(21世纪经济报道)