短期理财产品收益能力排行：民生居首 农行垫底

　　如果说理财期为7天的超短期理财产品（1个月以下，称“超短期”），最适合超短周期的资金周转或者避险，如节前卖出股票的投资者避险，进入理财市场。那么，1个月到3个月理财期限产品（称“短期”）就是适合近期有计划支出的投资者。

　　如在换房期间，就可以选择这样

　　的短期产品。

　　王女士最近她刚卖了自有住房，手里拿着100多万的现金，因为卖房时机合适，还没看好新房的她，不知道何时寻到合适的新房，做活期存款，利率太低，定期存款，使用不方便。

　　这样的短期理财产品就是理想的选择。

　　目前市场这类理财产品已经不少，但是投资收益差距还比较大。《投资者报》数据研究部统计，以收益能力的角度比较，民生银行的产品收益率最高，而农业银行垫底。

　　前三甲：民生、法兴和宁波

　　据普益财富提供数据显示，截至3月9日，今年共发行535只人民币短期理财产品（1~3个月），占整体发行数量的四成。以收益能力与发行能力综合来看，民生银行、法兴银行和宁波银行，表现优于其他银行。

　　这三家银行，分别属于股份制商业银行、外资银行和城市商业银行。在短期理财产品（1~3个月）这种类型中，国有商业银行依然没占到优势，仅以发行数量取胜。

　　高风险的理财产品，期限大多较长，低于三个月的，比较少见。从收益类型说起，高风险理财产品，大多为证券投资类及结构型理财产品，对于市场的判断，越是趋向长期，判断准确度越高。

　　发行理财期限低于三个月的结构型产品，需要对市场判断趋于精确，对现在大多数银行来讲，难度都太大了。

　　对于理财能力，需要结合收益和发行综合判断，收益能力权重高于发行能力权重，基于短期理财产品整体风险偏低来考虑。

　　民生银行的收益能力，延承了其超短期产品（1个月以下）的表现。今年以来，民生银行发行的产品类型来看，其三个月以下理财产品，主要为信托贷款类产品。

　　信托贷款类理财产品从平均年化收益来看，高于债券与市场投资类，民生银行在这部分的收益高于其他银行，主要原因是他的收益类型决定的。

　　平均年化收益率4.18%，高出三个月定期存款利率1.6倍。对于大多数投资者，具备绝对吸引力，以100万资金来讲，定期存款获得收益仅为不到5000元，而投资银行理财产品收益超过一万元。同样的三个月的时间，并没有承担过多风险。

　　法兴银行作为外资银行，发行的人民币短期理财产品，以组合投资的方式，在博取高收益的同时，保证收益将确保整体收益的水平。投资者在最好的情况下，将获得5%以上的理财收益，即使市场很糟，也可以获得3%左右，高于定期存款的收益。

　　宁波银行有着城市银行特有的投资风格，以高收益吸引客户。其Shibor价格走势来看，收益优势高于国有银行和股份制商业银行。

　　后三位：农行、建行和兴业

　　农业银行的短期理财产品，以债券与货币市场类和信托贷款类产品的综合类为主。债券类产品的收益率，在理财产品中，收益偏低于其他类。

　　农行推出的短期理财产品为综合类产品，但是信托贷款类所占比重较小，这也决定了，推出这类理财产品，预期收益率并不会设定的太高。

　　从其发行产品来看，平均预期收益率仅为2.65%，仅比存款高出五个基点。该产品系列为金钥匙安心得利，相对于其他银行，收益能力不具备竞争力。

　　与农行同样为国有银行的建设银行，表现不佳，平均收益率为3.15%。乾元—日新月异系列，同样属于综合类理财产品，投资于信贷资产、股权、债券和货币市场工具的综合类。其中更有股权类增加风险，其预期最高收益2.8%，仅高于定期存款20个基点。

　　兴业银行的平均收益率为3.21%，与其他银行相比，收益率并不低，但是综合来看，股份制银行的平均发行能力，能够保证平均每个月发行15只产品，而兴业银行发行能力仅为平均水平的1/5。

　　投资方向为票据类理财产品，也是平均收益率较低的原因。

　　逢加息收益提15%

　　短期理财产品（1~3个月）的理财产品，与超短期理财产品相比（1个月以下），整体收益能力并不及超短期理财产品优势大。

　　在理财产品中，短期理财产品风险不及中长期高，收益优势不及超短期。算是中规中矩的期限类型。又因其理财期限，比较适合短途资金捧场，因为市场规模一直维持现状。

　　对比加息前后，此类产品收益变化。三个月期定期存款利率，从2.25%至2.60%。短期理财产品的收益率，从2.94%至3.38%。加息前后，收益提高15%。

　　与超短期理财产品作对比，超短期理财产品的收益率加息前后，从2.15%至2.84%，收益提高30%。短期理财产品的收益提升幅度不及超短期。

　　风险陡升一个级别

　　就如前面提到的，短期理财产品（1~3个月）投资特点偏于中庸，收益不及超短期产品有优势，风险又低于长期理财产品。流动性上，吸引短途资金，是此类产品的最重要的特点。

　　相对于超短期（1个月以下），主要投资于风险较低的债券与货币市场类，风险几乎为零的情况。短期理财产品（1~3个月），由于加入挂钩利率、汇率这样的低风险结构产品，使得短期理财产品的整体风险，陡升一个级别。

　　对于短期理财产品的选择上，收益可以作为第一考量对象，对于投资方向也需要注意。尽管，此类产品非保本产品数量占比较小，大多数产品都可以保证最低收益。

　　在市场糟糕的情况下，也还是存在，银行设定给以的保证最低收益还不及存款的情况。