一、行情综述

　　6月7日，今日主力合约IF1106，开盘在2984点，最高点3001点，最低点2971点，报收于2995点，上涨0.30%。今日是端午节后第一个交易日，节日期间外围市场上，由于受欧洲危机影响整体上保持下降趋势。但是国内市场由于前期跌幅较深，近期表现出企稳迹象，现货市场方面，两市是市盈率逼近5年来新低，新股不断破发，市场进入估值重新洗牌过程，短期内由于利空过于集中释放，靠市场自身消化需要比较长的时间，所以反弹力度可能较弱。操作上上周已经强调本周市场可能出现反弹走势，空单建议离场观望。

　　海外市场情况：道琼斯指数下跌0.50%，日经225指数上涨0.67%，香港恒生指数下跌0.37%，韩国综合指数下跌0.65%，德国法兰克福下跌0.34%，伦敦金融时报上涨0.14%。

　　二、基本面重要信息

　　1、根据大智慧超赢数据显示，上周大盘资金净流出13亿元，做空动力明显减弱，其中周三、周五资金呈现净流入态势，分别净流入20亿元和25亿元。从板块上看，电子信息、酿酒食品资金大幅流入4.33亿和3.54亿，位列资金净流入排行前两位。而随着节日的临近，消费概念继续被市场关注，商业连锁、农业、汽车、旅游酒店等板块资金流入也居前，分别净流入资金1.8亿、1.3亿、1.1亿和0.3亿。个股上看，五粮液、泸州老窖分别以3.3亿和1.2亿的净流入处于领先地位，另如伊利股份、贵州茅台、兰州民百、苏宁电器、悦达投资、新五丰、亚盛集团等个股的资金流入也均超3000万元。

　　2、据数据中心调查显示，仅21.05%私募看涨6月行情，26.32%看跌，52.63%私募认为大盘会维持横盘整理。研究员陈伙铸对记者介绍道，看涨私募的理由主要有以下4个方面，一是认为通胀、经济等情况并没有预期严重，货币政策或会出现微调；二是大盘经过暴跌后，众多板块和个股已经充分释放风险，估值上趋于合理甚至低估，到了建仓好时机；三是市场对诸多利空已经充分反应，在低估值的情况下，只要预期发生改变，市场就能发生逆转；此外，产业资本进行大幅增持，社保基金入市等一系列现象表明政策底已经出现，静待市场底出现。而看跌私募主要担忧国内干旱使得通胀进一步走高，加息预期越加明显；PMI(中国制造业采购经理指数)创9个月新低也表明经济的进一步下滑，未来经济形势不容乐观，企业盈利会出现下降；部分公司出现股东减持，业绩与减持双杀使得压力加大；国际板、新三板、IPO、再融资等市场扩容会使市场流动性继续趋紧。

　　3、综合媒体6月7日消息，上周末，由欧元区17国财政部副部长和高级官员组成的经济与金融委员会原则性通过了第二轮援助希腊计划。德国媒体6月6日最新报道称，新援助计划规模可能将超过1000亿欧元。欧元区作出上述决定的基础是，欧盟、国际货币基金组织(IMF)和欧洲央行三方联合评估团认为，希腊在经济改革方面取得良好进展，国际援助方计划将对该国的援助延长至2014年。欧元集团主席容克指出，新一轮援助将附带严格的条件。希腊政府承诺，将制定中期预算方案，于今年削减64亿欧元赤字，同时加快出售国有资产进程，以求在2015年结束前通过该方式收入500亿欧元。

　　4、外媒消息，欧洲央行和英国央行将于9日公布最新利率决定。分析人士预计，欧英央行届时均将维持利率不变，但欧洲央行可能发出7月加息信号，英国央行最早可能年底加息。此外，澳大利亚和新西兰联储将于本周议息，预计均将维持利率不变。莱斯银行预计，欧洲央行将提高2011年经济增长和通胀预期，并在本月重拾对通胀“高度警惕”的措辞，释放7月加息信号的可能性较大。还有分析师预计，欧洲央行今年将继续收紧货币政策，到年底将把利率升至1.75%，并于2012年底进一步加息至2.5%。

　　(渤海期货 祝磊)