前几年，“原始股”的暴富神话以及非法基金承诺的高额收益，曾经让大量投资者跌入非法证券活动的陷阱，并在部分地区形成蔓延势头。

　　一些不法分子抓住投资者急于求富的心理，不惜血本对公司形象和实力进行全面包装，以国家大力发展的创业投资、产业基金、私募基金为卖点，以境外上市、创业板上市和境外基金为幌子，以承诺上市、高额收益和允许退股为诱饵，以熟人为“宰杀”对象，蛊惑投资者购买其发行的证券或基金，给投资者造成惨重损失。

　　上海证管办提醒投资者想要有效识别非法发行证券或基金的陷阱，请牢记以下招数。

　　“游戏”规则陷阱

　　不法分子往往以假乱真，诈称发行股票已获得证券监管部门或其他政府部门批准，而实际上并非如此。合法的公开发行股票必须公告招股说明书，由证券公司承销，购买股票应通过证券公司；发售基金必须公告招募说明书，由基金管理公司、商业银行或证券公司发售。

　　投资“收益”陷阱

　　投资的基本规律是收益越大，风险越大。不法分子为吸引投资者，曲解投资规律，承诺高额收益，却刻意隐瞒投资风险，严重误导投资者。如发现有公司或个人宣称或承诺高额投资收益，而投资者却不用承担相应风险，那意味着这很可能是一个投资陷阱。合法发行的证券、基金，其收益与风险对等，不存在承诺收益的情形。

　　“空壳”公司陷阱

　　一些不法分子往往利用“空壳”公司招摇撞骗，营造公司实力强大的假象。投资者可通过工商局网站查询相关公司是否注册、注销，必要时应前往公司经营地进行走访，以查明是否“空壳”公司。如“公司”未取得工商登记或注销后仍以“公司”名义经营，则有欺诈嫌疑。应当强调的是，公司的工商登记仅是“准生证”，不是其经营行为合法的证明。

　　“山寨”中介陷阱

　　不法分子还会设立“山寨”网站，以近似的名称或网页，冒充正规证券公司或银行网站，招揽客户或实施诈骗。投资者应注意正确输入证券公司、银行网址，核实其是否为相关机构的官方网站，查看是否有工商红盾登记等信息，并查询证监会、证券业协会网站确认是否合法机构，切勿掉入山寨中介设置的陷阱。

　　收款“账户”陷阱

　　合法证券经营机构开展业务，应使用公司收款账户，如投资者发现有机构要求将资金汇入个人银行账户的，应当格外小心，拒绝付款。

　　“杀熟”盛行陷阱

　　为提高发行证券、基金的命中率，“兔子大吃窝边草”的现象愈演愈烈，不法分子利用其公司负责人的忠实“粉丝”业务员以前的老客户，疯狂“杀熟”。对此，投资者千万不要碍于情面，要多问几个为什么，有没有可疑点，还要货比三家，决不能一时冲动，仓促决定投资。 以上只是识别非法发行证券、基金的一般流程。由于犯罪手法花样百出，投资者还需要摆正投资心态，少点贪心，多点耐心、细心和防范心，以使自己的合法权益得到充分保护。

　　同时，投资者也可向证券监管部门求助，特别是在投资前，向证券监管部门咨询或是查询其官方网站，都有助于核实有关机构的资质或辨认其行为性质，也可以通过搜索引擎查询该公司及类似产品的负面信息。